全球の資産価格の変動が大きく、スモールキャップ株と日本株が低迷しました。半導体株と地域銀行が一番落ち込んでいます。
7月28日から8月2日にかけて、米国の基本的なデータが脆弱であること、バフェット氏の大幅な減資などの影響により、市場は利下げ取引から基本的な状況の悪化を心配する取引に変わり、海外資産の変動性がさらに増加し、米国債の利回りが全面的に下落し、リスク資産全体が揺れ動いて下落しました。
そのうち、日本、アメリカ、イギリスの中央銀行が順次利上げを決定し、日本の中央銀行は15bpの利上げと縮小を発表し、超予想の“ハト派”となり、米国の連邦準備制度理事会は9月の利下げの可能性を保留し、イギリスの中央銀行は“ハト派”に降下しました。
市場は現在、米国の連邦準備制度理事会が年内残りの三回会議で、各25ベーシックポイントに相当する利下げ行動を各四回ずつ実施すると予想しており、全体的に108ベーシックポイントの範囲で吸収することができ、そのうちの一回は50ベーシックポイントと予想されています。
今週のS&P500指数は累計で2.06%下落しました。前の2週間はそれぞれ1.97%と0.83%下落しました。Dow Jones Industrial Averageは今週2.10%下落し、前の4週で上昇した傾向が終了しました。Nasdaqは技術的な調整局面に陥り、今週累計で3.35%下落し、前の2週間でそれぞれ3.65%と2.08%下落しました。
小型株は今週大幅下落し、e-mini russell 2000 indexは今週累計で6.67%下落しました。恐慌指数VIXは26.04%上昇しました。
半導体株はほとんど全面的に破局しました。Philadelphia Semiconductor Indexは熊市相場に陥り、7月10日に記録した最高値から21.96%下落し、今週累計で9.71%下落しました。Dow Jones KBW Regional Banks Indexは今週累計で9.09%下落しました。
米国の厳しい景気後退の可能性が高まるため、投資家は米国連邦準備理事会の利下げ決定時に株式を売却すべきであると、美国銀行のストラテジスト、マイケルハートネットは語っています。
日本のさらなる利上げにより、日本株は暴落しました。日経225株価指数は5.8%下落し、日経東証株価指数は6.14%下落し、2016年以来の最大下落幅を記録しました。週間下落率はそれぞれ4.61%と6%です。
米国債は7週連続上昇し、”アメリカのハードランディング”回避のための避難先となりました。10年物の基準国債利回りは今週累計で40.35ベーシックポイント下落し、3.7904%と報告されました。
”非農業日”にドルが1%下落し、離岸人民元は半年ぶりの高値に上昇し、今週は日本円が4.7%以上上昇しています。
アメリカ経済のハードランディングリスクが高まっており、原油需要の見通しに対する投資家の不安が高まったことから、アメリカ産原油は今週2ヶ月ぶりの安値で4.7%下落し、ドル安が金価格を高揚させ、中東の緊迫した状況や利下げの期待を支えました。今週は2.3%以上上昇しました。
