中国の最も標高の高い風力エネルギー発電所、ウチャ風力エネルギー発電所の最初のユニットが新疆克孜勒蘇柯爾克孜自治州に正式に導入され、これは中国の最も西端の風力エネルギー発電所であり、高地エリアにおける風力エネルギー開発において中国が突破を達成したことを示しています。

最近の欧州の海洋風力企業の財務報告と国内産業チェーンの調査から、欧州の海洋風力発電の建設が加速していることが確認できる。一方、建設遅延は後続の指標獲得に影響する可能性があります。

海洋ケーブルメーカーの納入からは、欧州の主要な海洋ケーブルメーカーNexansは、24Q2の海洋ケーブルの納入において、前年同期比で高い成長を示しました。そのうち、ケーブル関連の売り上げは3.71億ユーロに達し、前年同期比で94%、前期比で41%の増加となりました。

多数の国内の風力塔メーカーが欧州からの予定通りの納品ができない注文を受け取っていることから、対応する納品期間は25年であり、供給と需要のバランスが不足している傾向があることがずっと言われています。

アジア、アフリカ、ラテンアメリカの新興市場では、中資企業の普及率が著しく高まっている。

アジア、アフリカ、ラテンアメリカの風力エネルギー需要の成長は、需要側の電力構造の単一性/電力不足、エネルギー効率の高さ、政府資金による刺激などによるものであり、多くの新興国家では風力エネルギー資源が豊富です。例えば、ブラジルやアルゼンチンでは年間発電時間が3500時間を超えます。

過去には海外の主要な発電機メーカーSVGが多く参加していましたが、陸上風力発電機器のビジネスは持続的な赤字に苦しみ、今年からはより専門的なマーケティング戦略を採用して、欧米市場に重点を置くようになりました。その一方、国内の発電機メーカーは新興市場におけるシェアを拡大しています。

輸出比率の向上による高い粗利益率を超え、国内の陸上風力発電の同型の価格は基本的に安定しており、年初の部品価格の下落と製造の効率性の向上により、利益の比較では改善が見られました。

投資家は引き続き国内の風力発電の改善と海外での需要に基づくリスクとリターンの弾力性に注目しており、特に欧州の海洋風力発電の海洋ケーブルと風力発電塔の供給と需要のミスマッチが明確にみられる。これらに対応するシンボルは東線、中天、ダジン、チェンジャンであり、新興市場での陸上風力発電の需要増加と国内発電機メーカーの市場シェア拡大に対応するのは、ユンダやゴールドウィンドになる。

陸上風力発電風車本体の意義を重視する必要があります。

海外市場の拡大により、業界の成長空間が拡大する。東南アジア、中央アジア、アフリカなどの地域での需要は増加し、現在の注文から、国内での風力エネルギー機器の輸出も加速しています。

国内の入札額が増加し、陸上風力機器の成長ロジックを回復する。上半期における本土市場での入札額は、43.4GWに達し、前年同期比で33%の増加となりました。Q1（フレームを含まない）の入札額は約20GWで、前年同期比で11%減少しましたが、Q2は約24GWで、前年同期比で122%増加しました。市場は以前、2025年に陸上風力機器の販売が増加しないことを心配していましたが、当該年の風力発電の入札量と次年の装置に関連するため、入札量が持続可能であれば、2025年には陸上風力機器は相当な成長を遂げると予想されます。

利益率は底を打ち、後続の四半期で修正する見通しです。大量の投資による迅速な大型化は、業界のβであり、特定の企業のαではありません。しかし、各風力機会社は、風力機を継続的に大型化しており、単一機の容量が飛躍的に向上し、メガワットの風力発電機器のコストが低下し、価格競争が生じています。現在、大型化は引き続き進行中ですが、応用はやや遅れています。その上、中川価格は安定する可能性があるため、全体的な利益率は修復される可能性があります。

ジンウィンド·サイエンス＆テクノロジー（02208）：スポンサーシップ企業グオクシンジャファンは、大豊海洋風力プロジェクトが2024年に稼動する予定で、江蘇省で今年最初の海洋風力発電プロジェクトであり、中国の「十四五」期間における海洋風力発電の第2の集中的な建設期の到来を示しています。現在、国内の海泡差市場は勢いを増し、会社は海外での受注量が増加することを充分に期待しており、自社の技術路線の変更がコスト削減効果をもたらすことになる。会社は、北米、オーストラリア、ヨーロッパ市場でビジネスを展開し、アジア、南アメリカ、アフリカなどの新興市場に積極的に進出しており、第1四半期の海外の約4,677MWの注文は、資本容量で463MWに相当します。

中国高速伝動設備（00658）：高速・重荷重・高精度歯車伝動装置の開発・製造を専門とする企業グループであり、風力発電歯車箱、鉄道車両歯車箱、産業用歯車箱、siasun robot&automationの減速機、new energy fund自動車歯車箱などの分野において事業を展開しています。同社のコア事業である風力発電歯車伝動装置は、陸上および海上の風力発電に広く採用され、同社11MW、12MW、13.6MWなどのメガワット級の風力発電歯車伝動装置製品は、国内外の顧客に大量に供給されています。