金吾財訊 | 東方證券發研報指,吉利汽車(00175)得益於一季度銷量同比增長及產品結構持續優化,公司營收端及利潤端均實現大幅同比增長,利潤端同比增速大幅領先於營收端。
該行認爲,根據公司規劃,2024年內公司將持續佈局多款新能源車型,有望帶動公司銷量繼續向上。吉利銀河E5將首發搭載新一代神盾短刀電池,預計8月上市,預計年內還將推出全新插混SUV車型。極氪品牌第5款車型極氪MIX已於北京車展亮相,定位中型MPV,預計下半年上市;極氪全新中型SUV車型極氪7X也已於7月亮相。領克品牌首款純電車型領克Z10已於6月發佈,定位中大型轎車,預計年內還將推出純電SUV車型。
該行預測2024-2026年EPS分別爲0.75、0.94、1.18元,可比公司爲A、H股整車公司,維持可比公司24年PE平均估值14倍,目標價10.50元人民幣,11.50元港幣(1港幣=0.9134人民幣),維持“買入”評級。