Since Federal Reserve Chairman testified on Capitol Hill on July 11, the U.S. stock market has been unstable.
On July 24, we saw a 'Black Wednesday' with the S&P 500 dropping 2.3% and the Nasdaq plunging 3.64%—the worst since the AI boom began. ![big](https://usnewsfile.moomoo.com/public/MM-PersistNewsContentImage/7781/20240805/41776430-0-63d74e5fad1c97f2a8dc75bce41ffa9f.png/big)
After a brief stabilization this week, the U.S. stock market resumed its downward trend on Thursday, August 1, with the Nasdaq index falling more than 2%.
Many investors are feeling blindsided and unsure of how to react. It's okay—let's take a moment to calm down and reassess our strategy.
Here are common responses to a market downturn:
1. Sell to cut losses
2. Implement hedging strategies
3. Stay put
4. Buy more or bottom-fish
Which one should you choose? Before making any decisions, we need to do two things: analyze the market outlook and evaluate our own situation.
Market outlook
The market is flooded with analyses on the reasons behind the downturn, which can be viewed from both short-term and mid-term perspectives.
Short-term triggers
The immediate catalysts might be the earnings reports from tech stocks. While Apple and Meta beat the market's expectations, the financial reports of Google, Microsoft, and Amazon have raised doubts among investors about whether significant investments in AI are worthwhile.
Mid-term concerns
From a mid-term perspective, the market is mainly worried about the U.S. elections, economic slowdown, and doubts about the pace of AI commercialization—fears that resurface every time AI stocks decline.
While these concerns are valid, the core issue might be the previous significant market gains, prompting profit-taking and a needed correction.
Before the rate cut hits the ground in September, the market can possibly take advantage of the negative factors to complete a round of kills, and then go back to speculating on the rate cut.
Want to bottom-fishing?
For investors considering bottom-fishing, the most important thing is to determine the turning point of this pullback.
A useful tool is the Fibonacci retracement, which is helpful to identify support levels during a pullback.
For example, Nvidia's first support is around $117 (23.6% retracement) and the second is around $102 (38.2% retracement). The stock has already breached the first level and is trending towards the second. If it stabilizes around $102, it could be a buying opportunity.
For more on using Fibonacci retracements, refer to this course: What are Fibonacci Retracements?
As we all know, predicting the market is always challenging, as anything can happen. If you lack confidence in the economy, elections, corporate earnings, or AI development, you should rule out bottom-fishing and consider the other strategies first. At this point, it's essential to evaluate your situation before making a decision.
Ask Yourself These Questions
1. Am I losing money?
- Warren Buffett advised, "Rule No. 1: never lose money; Rule No. 2: never forget rule No. 1."
- If your stocks are nearing or starting to incur losses, sell immediately to protect your capital. It's better to miss an opportunity than to get stuck in a losing position.
2. Why did I buy this stock?
- Speculative investors: If you bought for short-term gains, exit quickly if the trend turns negative. Don’t switch to a long-term view just because the market is down.
- Long-term investors: Stay calm and assess if your original reasons for investing have changed. If they haven’t, continue to hold despite market panic.
3. Can I stay calm if the market moves against me?
Be prepared mentally for market fluctuations. One or two mistakes aren’t disastrous; the key is to stay rational.
- If you’re struggling: Consider selling and taking a break. Don’t rush back if the market rebounds, as this could lead to emotional decisions and further losses.
- If you’re holding but sensitive to fluctuations: Consider using hedging tools to reduce short-term risks and stay calm.
Hedging tools
If you already own stocks and don't want to sell at a loss, consider these hedging strategies:
1. Options Hedging
- Covered Call: Sell call options on your stocks. If the stock declines or remains flat, you earn the option premium. However, this offers limited protection in a significant downturn.
- Protective Put: Buy put options on your stocks for greater protection, but at a higher cost.
To find options on moomoo, go to Markets> Options
2. Inverse ETFs
Consider adding inverse ETFs to your portfolio. These ETFs rise as the market falls. $ProShares UltraPro Short QQQ ETF (SQQQ.US)$ and $Direxion Daily Semiconductor Bear 3x Shares ETF (SOXS.US)$ are good for tech-heavy portfolios. Be cautious with position sizes, as these ETFs will fall if the market rebounds, potentially leading to losses.
To find inverse ETFs on moomoo, go to Go to Markets> ETF> Index ETF> VIX> Inverse ETF
3. VIX ETFs
During sharp market declines, the VIX (volatility index) spikes. Trade VIX through ETFs like VXX and UVXY, which surged recently. These are suitable for short-term trading only, as long-term holding is risky.
To find these ETFs on moomoo: go to Markets> ETF> Index ETF> VIX
$S&P 500 Index (.SPX.US)$ $Dow Jones Industrial Average (.DJI.US)$ $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ $Tesla (TSLA.US)$ $NVIDIA (NVDA.US)$ $Alphabet-C (GOOG.US)$
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7月11日に連邦準備制度理事会議長がCapitol Hillで証言して以来、米国株式市場は不安定になっています。
7月24日には、「ブラック・ウェンズデー」と呼ばれる出来事があり、S&P500は2.3%、ナスダックは3.64%下落し、人工知能ブームが始まって以来、最悪の結果となりました。![大](https://usnewsfile.moomoo.com/public/MM-PersistNewsContentImage/7781/20240805/41776430-0-63d74e5fad1c97f2a8dc75bce41ffa9f.png/big)
今週は短期間の安定期がありましたが、8月1日木曜日に米国株式市場は再び下降傾向を示し、ナスダック指数は2%以上下落しました。
多くの投資家は、目を疑い、どう対応すれば良いのかわからなくなっているようです。しかし、落ち着いて戦略を見直す時間を取ることが大切です。
市場の下落に対する一般的な対策:
1. 損失を切って売ること。
2. ヘッジ戦略を使用すること。
3. 待機すること。
4. もう買うか、相場の底値を探る。
どちらを選択すべきか。決定する前に、2つのことを行う必要があります:市場見通しを分析し、自分自身の状況を評価すること。
市場見通し
市場の下落理由についての分析は非常に多く、短期および中期の観点から観察することができます。
短期の引き金
直近のきっかけは、テック株の決算発表が一因でした。AppleとMetaが市場の期待を上回った一方、Google、Microsoft、Amazonの財務報告は、人工知能への重大な投資が有益なのかという疑問を投げかけました。
中期的な懸念
中期的な観点からは、米国の選挙、景気後退、人工知能商品化のペースについての疑念が市場を主に懸念しています。これらの懸念は、AI関連株が低迷するたびに再燃しています。
これらの懸念は正当なものですが、問題の核心は、事前に大幅に上昇した市場の利益確定による必要な修正です。
9月の利下げが始まる前に、市場は負の要因を利用して一巡の下落を完了し、その後、利下げの推測に戻る可能性があります。
底値探しをするつもりですか?
底値探しを検討する投資家にとって、最も重要なことは、この下落の反転点を判断することです。
引き戻し時の支援レベルを特定するのに役立つFibonacciリトレースメントという有用なツールがあります。
例えば、Nvidiaの最初のサポートは$117(23.6%の引き戻し)の周りであり、2番目は$102(38.2%の引き戻し)の周りにあります。株価はすでに最初のレベルを突破し、2番目に向かってトレンドしています。$102で安定すれば、買い機会になる可能性があります。
Fibonacci引き返しを使用する詳細については、このコースを参照してください: フィボナッチリトレースとは何ですか?
私たち皆が知っているように、市場を予測することは、何が起こるかわからないので、常に難しいです。経済、選挙、企業の収益、または人工知能の開発に自信がない場合は、ボトムフィッシングを排除し、他の戦略を最初に考慮する必要があります。この時点で、決定を下す前に自分の状況を評価することが重要です。
これらの質問を自問してください
1. 資金を失っていますか?
- ウォーレン・バフェットは「ルール第1:決してお金を失わない;ルール第2:ルール第1を決して忘れない」と助言しています。
- 株式が損失を追っているか、損失を傾け始めた場合は、即座に売却して資本を保護してください。機会を逃すことの方が、負けたポジションで立ち往生するよりもましです。
2. なぜこの株を買ったのですか?
- 投機的投資家:短期的な利益を狙って購入した場合は、傾向がマイナスに転じた場合は速やかに退出してください。市場が下落しているからといって、長期的な視野に切り替えないでください。
- 長期的投資家:冷静にとどまり、投資の原因が変わっていないか評価してください。そうでなければ、市場がパニックに陥っても維持し続けてください。
3. 市場が反対に動いた場合でも冷静に対処できますか?
市場の変動に精神的に備えてください。 1つまたは2つの失敗は壊滅的ではありません。ポイントは冷静にとどまることです。
- 困っている場合:売却して休憩を取ることを検討してください。市場が回復したからといってすばやく戻らないでください。これにより、感情的な決定やさらなる損失が引き起こされる可能性があります。
- 保有しているが、変動に敏感:ヘッジツールを使用して短期的なリスクを減らし、冷静にとどまることを検討してください。
ヘッジングツール
既に株式を所有しており、損失を出したくない場合は、次のヘッジング戦略を考慮してください。
1.オプションヘッジ
- カバードコール:あなたの株式に売りオプションを売りましょう。株価が下落するか、横ばいの場合、オプションプレミアムを受け取ります。ただし、大幅な下落の場合には限定的な保護を提供します。
- プロテクティブプット:株式に対してプットオプションを購入して、より大きな保護を提供しますが、より高いコストがかかります。
moomooでオプションを見つけるには、 市場> オプション
2. 逆指数etf
ポートフォリオに逆指数etfを追加することを検討してください。これらのetfは市場が下落するにつれて上昇します。$プロシェアーズウルトラプロショートqqq(etf)(SQQQ.US)$, $direxionデイリー半導体株ベア3倍etf(SOXS.US)$ は、テック関連のポートフォリオに適しています。ただ、ポジションサイズに注意してください。これらのetfは市場が回復すると下落し、損失を被る可能性があります。$プロシェアーズ・ウルトラプロ・ショートQQQ (SQQQ.US)$ と、$Direxion デイリー 半導体株 ベア 3倍 ETF (SOXS.US)$ これらのetfは、市場が回復した場合には下落するため、ポジションサイズには注意が必要です。潜在的な損失が生じる可能性があります。
Go to markets → etf → Index ETF → VIX → 逆指数etfを見つけるには、 markets → etf → Index ETF → VIX → 逆指数etf 逆指数etf
3. VIX etf
急激な市場の下落時には、ボラティリティ指数(VIX)が急上昇します。VXXやUVXYのようなetfを通じてVIXを取引できますが、最近は急騰しています。これらは短期的な取引に適していますが、長期保有はリスクが高いため注意が必要です。
moomooでこれらのetfを見つけるには、 市場> ETF> 指数etf> VIX
$S&P 500 Index (.SPX.US)$ $NYダウ (.DJI.US)$ $Nasdaq Composite Index (.IXIC.US)$ $テスラ (TSLA.US)$ $エヌビディア (NVDA.US)$ $アルファベット C (GOOG.US)$
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