sinolink株式会社のリサーチレポートによると、海倫司(09869)は、2024年第1/2四半期の収益が4.3~4.5億元と予想され、前年同期比で-39.4％～-36.6％減少し、純利益は6700~7400万元と予想され、前年同期比で-57.5％～-53.0％減少する見込みであり、調整後の純利益は8720~9520万元で、前年同期比で-50.8%～-46.3%の減少が予想されます。
同行によると、上半期の企業収益業績の減少は、主に次の理由によるものである：1)1H23比較ベースが比較的高い(ダイレクト販売店比率が高く、店舗販売ベースが高い)；2)外部環境の変化の影響を受けて、1H24産業の需要圧力が増大した；3)同社はシンガポールでの第2の上場によって、上場費用約1220万元が発生した；4)バーの最適化と調整によって、800〜900万元の損失が発生した(1H23は約3020万元であった)。
同行は、上半期に企業業績が圧迫されており、新しいモデルの育成がまだ初期段階にあることを考慮して、24E〜26Eの調整後の純利益1.7/2.1/3.1億元を予想し、それに対応するPE比率は13/11/7Xであり、継続的に「保有」の格付けに引き下げると予想しています。
