交银国际发布研究报告称，重申越秀服务（06626）“买入”评级，但因应行业下行对毛利率及收入的影响，预期2024上半年综合毛利率将年减约1-2个百份点至约25%，该行下调2024-26年利润预测，调低全年利润成长至约13%，并预料2024上半年利润年增约10-15%，将目标价下调至4.72港元。
报告指，受惠过去两年母公司越秀地产（00123）销售增长以及交付稳定，加上外托项目交付，该行预计越秀服务渠道项目转化至在管项目可带动收入同比增长维持20%以上。由于2024年上半年没有完成任何并购，该行认为公司将继续产生正现金流。在没有重大现金部署计划和可持续的正经营现金流的情况下，该行认为充足的现金余额将继续支持其股利及进一步回购。
交銀國際發佈研究報告稱，重申越秀服務（06626）「買入」評級，但因應行業下行對毛利率及收入的影響，預期2024上半年綜合毛利率將年減約1-2個百份點至約25%，該行下調2024-26年利潤預測，調低全年利潤成長至約13%，並預料2024上半年利潤年增約10-15%，將目標價下調至4.72港元。
報告指，受惠過去兩年母公司越秀地產（00123）銷售增長以及交付穩定，加上外託項目交付，該行預計越秀服務渠道項目轉化至在管項目可帶動收入同比增長維持20%以上。由於2024年上半年沒有完成任何併購，該行認爲公司將繼續產生正現金流。在沒有重大現金部署計劃和可持續的正經營現金流的情況下，該行認爲充足的現金餘額將繼續支持其股利及進一步回購。
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