智通財経APPによると、投資先を把握することが難しい中、AI算力については、内外の環境の不確定要因が増え、個々の株式の基本面の不確実性が高まる中、国家戦略の方向に追随し、長期戦略の定力を保ち、自主的に制御可能な投資チャンスを積極的につかむ必要がさらに高まっています。国産AI算力のマシンプロバイダに注目することを提案します：中科曙光（603019.SH）、神州数码(000034.SZ)等。

基礎ソフトウェアの代表的なものであるデータベースと操作システムは、情報技術の独立性を確保する基盤であり、情報技術の独自性を確保する基板を構築しています。重点的に見るべきなのは、達梦データ（688692.SH）や中国ソフトウェア（600536.SH）などです。

工業ソフトウェアについては、実現可能なものになってきており、製造業を強化し、産業連鎖およびサプライチェーンを安全にすることが大きな課題になっています。政策の助けにより、工業ソフトウェアが引き続き推進されることが予想されます。重点的に見るべきなのは、シャンプ・コーポレーション（301269.SZ）、ソチェンテクノロジー（688507.SH）などのカテゴリの中で、細分化された方向の代表者を注視することです。

国投証券の主な観点は次の通りです：

基礎ソフトウェアの代表的なものである信創は、情報技術の独立性を確保する基盤であり、龍頭企業のシンボルが度々報じられます。

8月5日、国産データベースの龍頭である達梦データが半期報告書を発表し、再び2024年集約プロジェクトの入札に選ばれたことを発表しました。同社は2008年以来、国家電網にデータサポートを提供し、市場シェアは多年にわたりトップを維持しています。また、国産オペレーティングシステムの龍頭企業麒麟ソフトウェアは、8月8日に中国オペレーティングシステム産業大会でAI PC OSオペレーティングシステムと銀河麒麟スマート算出オペレーティングシステムなどのAI製品を発表し、麒麟ソフトウェアインテリジェントコンピューティングアライアンスを設立しました。現在、麒麟ソフトウェアのソフトウェアおよびハードウェアのアダプタ数は、520万件を超え、麒麟ソフトウェアのアプリストアのダウンロード総数は7500万件を超え、平均日活動数は15万件を超え、日ダウンロード数は10万件を超えています。データベースと操作システムは、情報技術の独立性を確保する基盤であり、信創産業の中核製品であり、情報技術の独自性を確保する基盤を構築する必要があります。そのため、達梦データや中国ソフトウェア（国内基礎ソフトウェアの代表的企業で、信創産業を推進する多くの背景において、成長力が強く、持続的な発展を実現しています）、金山オフィス、太極コンピュータ、巨大なデータ、卓易情報、シンメイ・テクノロジー、宇宙ソフトウェアなどに注目することを提案します。

研究開発デザインの工業ソフトウェアは、上流側で技術革新を促進するための基本的で一般的な鍵となるツールであり、技術、製品、エコシステムの面で高い壁を持ち、先進国との差は大きいです。最近の国内外産業競争では、EDA、CAE、CADなどの研究開発設計ソフトウェアの「ネック」は、最も緊急で、最も緊急の問題となっています。建設的な制造国、産業連鎖およびサプライチェーンを強化するための大成功の背景下で、政策によって工業ソフトウェアが引き続きサポートされると予想されます。細分化された方向の代表者、たとえば、華大九天、ソチェンテクノロジー、チュウモウ・ソフトウェアに注目することを提案します。また、高い景気需要の下流市場、たとえばコロン電子、グアンリー・ウェイ、ホーレーウォなどに注目するようにしてください。

最近、中華人民共和国情報産業部は指示を出し、16以上の主要な14大科学技術プログラムの重点イニシアチブ2024年度プロジェクト申請ガイドを発表しました。工業ソフトウェアは4年連続で選ばれ、国家の高度な科学技術戦略が工業ソフトウェアに対する重要性を示しています。7月末、上海市経済情報委員会など6つの機関は、「工業サービス業が業界のアップグレードに力を貸すための数々の措置に関する声明」を発表し、積極的に工業ソフトウェアの専門サービス業者を育成し、関連する新技術と製品の研究開発には、指定されたプロジェクトの総投資額を超えない範囲で、資金支援を行っています。受注数を名乗る工業ソフトウェアは、製造全体の大きな課題であり、開発国との差を克服するための壁の高さに気づいた商品です。政政策の助けにより、工業ソフトウェアが引き続き推進されることになります。建設的な制造国、産業連鎖およびサプライチェーンを強化するための大成功の背景下で、細分化された方向の代表者、たとえば華大九天、ソチェンテクノロジー、中望ソフトウェアに注目することを提案します。加えて、コロン電子、グアンリー・ウェイ、ホーレーウォなどの下流市場の需要に注目することをお勧めします。

AI算力は、現在の米中科学技術競争の焦点であり、国産化の必要性が確定しており、広大なスペースがあります。

8月6日に、国務院国有資産監督管理委員会と国家発展改革委員会が連名で「中央企業の調達管理の規範についての指導意見」を印刷し、衛星航法、チップ、ハイエンド数制御工作機械、工業ロボット、先進医療機器などの科学技術革新の重点領域において、中央企業の調達・使用の主力軍として活用し、イノベーション製品を使用することを明確に要求しています。中央企業の産業配置方向に合わせて、国産AIチップが増加量となる可能性があります。新しい質の生産力であるAIは、科学技術のイノベーションにおいて主要な戦場となり、グローバル産業界での共通認識となっています。AIの算力は、その基盤性、希少性、確定的特徴から、現在の中米科学技術競争の焦点となっています。今年以降、通信事業者、エネルギーなどの中央企業や国有企業から、北京、上海などの地方政府まで、国産AIサーバーや専用計算センターなどのAI算力インフラの明確な入札計画と建設計画が提示されました。将来的なAI算力の国産化ニーズは高く、大きな空間があります。現在、内外部環境の不確実性が増大し、個別株の基本的なファンダメンタルズに対する不確実性が高まり、分類された投資先を捉えにくくなっています。このような時だからこそ、国家戦略の方向に追随し、長期的な戦略力を維持し、自律的な投資機会を積極的に把握する必要があります。中科曙光、神州数码、中国長城、紫光股份、舟山通力、広電運通、拓維情報、成都高新開発などの国産AI算力マシンプロバイダー、ハンドウジ、ハイビジョン情報、龍芯中科、チャンシャジアマイクロエレクトロニクスなどのチップサプライヤーに注目することをお勧めします。

リスク提示:

1）政策推進やエントロピー構築などが予想以下であり、国際的なマクロ環境の変化などがあります。