2024年8月12日，辉丰股份披露接待调研公告，公司于8月11日接待中信证券、华安证券、上海证券、摩根士丹利基金管理(中国)有限公司、北京宝意天宝信息咨询有限公司等18家机构调研。
公告显示，辉丰股份参与本次接待的人员共3人，为董事长仲汉根，辉丰股份·上海焦点供应链副总经理邱卫英，辉丰股份氢基能源事业部总经理赵亮。调研接待地点为电话会议。
据了解，辉丰股份与马钢矿业合作的绿色矿山氢能矿区示范项目旨在响应国家“双碳”目标，通过采用先进技术实现矿区特种车辆的清洁能源替代，降低碳排放。项目背景是中国宝武集团制定的绿色低碳发展战略，辉丰石化联合中科院上海应用物理研究所等单位，推出综合解决方案，以零碳氨氢新能源代替柴油作为矿区特种车辆的动力燃料。项目预计建设周期为24个月，分为两期进行，一期建设氨制氢、加氢站项目，二期建设装运排整体项目。
辉丰股份与马钢矿业的合作具有排他性，双方签订了排他协议，辉丰在一定期限内拥有排他权利。项目采用新一代氨制氢技术，降低制氢成本，同时随着绿氨成本的降低和规模效应的实现，项目盈利空间有望进一步提升。此外，项目还具有碳减排收益，预计每年可实现碳收益320万元左右。辉丰股份在氨氢能源领域具有产业优势，与宝武集团的合作有助于实现绿色低碳发展目标。
辉丰股份的绿氨业务拓展具有核心竞争力，公司在贸易平台和终端应用上具有优势，为燃煤电厂的掺氨燃烧提供绿氨供应保障。公司与宝武集团的合作有望在宝武的各个体系内优先匹配，进一步拓展氢能矿区的服务市场。项目整体具有较好的经济性和市场空间，预计可实现1.82亿元矿石装运排服务收入，年减排3.6万吨二氧化碳。辉丰股份还计划在宝武验证的商业模式基础上，与其他钢铁矿业集团、有色、冶金、化工等高能耗企业进行合作，拓展绿色能源替代市场，预计潜在市场规模接近600亿元。
调研详情如下：
活动主题:辉丰股份与马钢矿业绿色矿山氢能矿区示范项目合作解读
1、请介绍一下与马钢矿业绿色矿山氢能矿区合作的背景?
答:为积极践行国家“双碳”目标,中国宝武集团制订了绿色低碳发展战略,马钢矿业率先探索绿色矿山氢能矿区建设。矿区特种车辆使用柴油燃料是碳排放主要来源,辉丰石化联合中科院上海应用物理研究所、国内特种车辆头部企业,推出“绿色矿山氢能矿区”综合解决方案,采用矿区氢电低碳耦合、多堆共轨氢能动力矿卡、氨氢一体化加氢站等先进技术集成,以零碳氨氢新能源代替柴油,作为矿区装运排特种车辆的动力燃料,实现提升能效和清洁化能源结构,逐步提高清洁能源特种车辆比例,加快清洁绿色能源应用。
2、矿山项目绿氨的来源以及供应保障
答:辉丰跟绿氨生产商签订长期战略协议,锁定绿氨的供应源。辉丰长期瞄准我国风光可再生电力消纳产生的绿氢绿氨,供应我们东部地区的安全能源需求。2023年7月,公司跟中能建签署绿氨战略供应协议(中能建在吉林建设了20万吨绿氨项目)。此外,我们密切关注国内新建的绿氨项目,关注并记录在案248项绿氨项目,建立了绿氨项目数据库。
3、马钢项目的建设周期,从项目设计、设备采购以及安装调试等全流程时长?
答:双方约定项目建设期为24个月,一期建设氨制氢、加氢站项目,二期建设装运排整体项目,包括建设所需的氢能矿卡、氢能重卡等配套公辅设施等。
4、该项目有什么壁垒吗?
答:该项目我们承建之后排他协议即生效,在一定期限内我们有排他权利。
5、未来项目的降本增效空间及盈利提升空间的展望?
答:马钢矿业氢能矿区项目的盈利,我们的研判未来有进一步提升的空间。我们现在采用的是新一代氨制氢技术,采用新型催化剂,可以将它的反应温度从800-850度下降到400-500度,整体耗电量也会下降,制氢的成本就会降低。①主要燃料绿氨的成本下降。绿氨的成本将会随着国内绿氨项目的大规模投产,一定会逐步降低。随着可再生能源产绿电的价格下降,生产成本也会逐渐降低。②投资的规模效应。马矿项目属于创新型示范项目,前期相关费用会进一步摊薄,规模越大、成本越低。③碳减排收益不断增值。氢能矿山的建设,最重要的为矿山实现柴油替代碳减排。以目前国内碳交易价格89元/吨计算,减排3.6万吨二氧化碳计算,可实现每年碳收益320万元左右。当碳交易价格达到欧盟目前500元/吨,则会增加到1800万元/每年。
6、宝武选择跟辉能在氢能项目合作的原因?
答:首先是双方优势互补,辉丰石化具备氨氢能源领域的产业优势,在盐城港设有30万吨液氨储运销能力,正在建设100万吨的氨贸易平台。我们绿氨集储运的优势在华东处于第一,全国第三。第二是宝武的减碳计划,用氨氢绿色能源代替柴油、煤炭、焦炭等传统化石能源,是切实可行的绿色低碳发展路径,辉丰成为宝武绿色能源战略的有益补充。
7、公司绿氨业务拓展,有哪些核心竞争力?
答:公司核心的竞争力在贸易平台和终端应用上。为燃煤电厂的掺氨燃烧提供绿氨供应保障,上游缔结绿氨生产商,形成绿氨贸易平台。
8、公司和宝武是否会有其他项目的合作?
答:公司跟宝武的合作,经过商业验证后的项目将成为行业金标准。在宝武的各个体系内,如果有这种能源绿色低碳需求,我们就属于第一梯队,优先匹配合作。
9、项目整体的经济性及市场空间?
以马钢矿业绿色矿山氢能矿区示范项目为测算依据,现在年开采量是1400万方,每方的单价是13元,可实现1.82亿元矿石装运排服务收入,年减排3.6万吨二氧化碳。以宝武32座矿山,每年开采4亿方总量计算,市场规模为52亿元,减排102万吨二氧化碳。
在这个示范项目的基础上,辉丰将积极探索其它的铁矿、煤矿等露天矿山的合作可能,进一步拓展氢能矿区的服务市场。据统计,2023年我国矿山工程建设行业产值规模为558亿元,均由柴油作为主要动力源。根据矿山建设绿色低碳的需要,切换成氢能矿区,将有接近600亿元的潜在市场规模。
10、除了宝武,辉丰还会跟哪些类似的客户合作?
在宝武经过验证的商业模式,是行业金标准,有机会在其它钢铁矿业集团进行业务拓展。同时有色、冶金、化工等传统高能耗企业,面对碳达峰、碳中和的减碳目标,绿色能源替代将成为必须,辉丰在宝武实现的氨氢清洁能源解决方案将成为可选择路径之一。