金吾財訊| 安心国際は、丘タ科技（01478）が2024年上半期に約76.8億元の収入を記録し、前年同期比で40.1％増加したと指摘しています。これは、カメラモジュールの販売数量が約30.8％増加し、平均仕様が改善したため、ASPも改善されたためです。同時に、指紋認識モジュールの販売数量は約16.7％増加したが、単価の下落の影響を受けている； 粗利は約4.0億元で、粗利率は約5.2％で、前年同期比で約1.8 pp上昇しました。当期純利益は1.15億元で、前年同期比で431.2％増加し、以前発表された利益増加率400％〜500％の範囲内に収まっています。
同行は、同社の中間決算報告書が、2024年の業績目標指標を上回ったことを指摘しています。具体的には、3200万画素以上のCCM販売比率が45％以上に達し、実際には49.2％を達成しました；カーステレオなどのスマートフォン以外の分野でのCCM販売量は、前年同期比で50％以上増加し、実際には100.4％増加しました；スマートフォンのカメラモジュールの販売数量は、前年同期比で5％以上増加し、実際には約29.6％増加しました。
同行は、2024年1Hのスマートフォンの出荷台数が増加したため、CCMおよび指紋認識モジュールの需要が大幅に増加したことを指摘していますが、業界競争やその他の要因の影響を受け、粗利率は上半期に若干の回復が見られたものの、以前の平均高値と比較して改善の余地があります。同行は、同社の2024年および2025年の20 / 14倍の株価収益率予測に基づいて、5.1香港ドルの目標株価を設定し、最近の終値と比較して25.9％の上昇余地があると評価し、「買い」の評価を付けています。
