小摩认为长和(00001)在同业中仍具吸引力。
智通财经APP获悉，摩根大通发布研究报告称，虽然长和(00001)上半年EBITDA同比增长5%，但核心每股盈利和每股派息均跌9%，略低该行预期，但这主要是由于一次性收益和较低的税收所致。报告维持“增持”评级，目标价50港元。
该行预计，全年每股盈利和每股派息将温和增长，除了中国内地和香港零售业务以外，是大多数业务料将保持同比改善。以11%的年化自由现金流收益率和6.3%的股息率来看，认为长和在同业中仍具吸引力。过去一年，长和的股价跑赢恒生指数4%，主要受益于其业务具韧性，且对中国内地/香港的敞口较低。
报告指出，虽然长和在2021年和2022年积极回购股票，但此后该公司就没有回购股票。在业绩发布会上，虽然管理层表示认为当前股价具有吸引力，但集团更愿意在财务上保持保守。该行认为，除非股价大幅走软，否则长和短期内可能不会进行大规模回购。
摩通認爲長和(00001)在同業中仍具吸引力。
智通財經APP獲悉，摩根大通發佈研究報告稱，雖然長和(00001)上半年EBITDA同比增長5%，但核心每股盈利和每股派息均跌9%，略低該行預期，但這主要是由於一次性收益和較低的稅收所致。報告維持「增持」評級，目標價50港元。
該行預計，全年每股盈利和每股派息將溫和增長，除了中國內地和香港零售業務以外，是大多數業務料將保持同比改善。以11%的年化自由現金流收益率和6.3%的股息率來看，認爲長和在同業中仍具吸引力。過去一年，長和的股價跑贏恒生指數4%，主要受益於其業務具韌性，且對中國內地/香港的敞口較低。
報告指出，雖然長和在2021年和2022年積極回購股票，但此後該公司就沒有回購股票。在業績發佈會上，雖然管理層表示認爲當前股價具有吸引力，但集團更願意在財務上保持保守。該行認爲，除非股價大幅走軟，否則長和短期內可能不會進行大規模回購。
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