已是阿里營收最大驅動力。
作者 | 黃昱
編輯 | 劉寶丹
過去一年多來，伴隨着TEMU的迅猛發展，拼多多與阿里爭奪起電商市值一哥的位置；阿里要守住屬於自己的寶座，海外業務無疑是其必須牢牢抓住的利器。
8月15日晚，阿里發佈今年第二季度業績顯示，在收入佔比最高的淘天集團仍處於增長瓶頸的背景下，阿里國際數字商業集團（簡稱「阿里國際」）和菜鳥集團，這兩大出海主力軍，已成爲其營收增長的最大驅動力。
據業績，今年二季度，阿里總收入爲2432.4億元，同比增長4%，其中，阿里國際收入爲292.93億元，同比增長32%，仍然是所有業務中增速最顯著的；菜鳥集團收入爲268.11億元，同比增長16%，增速僅次於國際數字商業集團。
對於今年二季度阿里國際的強勁增長，業績指出，是由跨境業務增長所帶動，尤其是速賣通Choice業務。而在跨境業務和跨境履約服務的協同效應下，菜鳥也實現了業績高速增長。
阿里其實是國內率先開展開啓全球電商征程的玩家，1999年成立定位跨境B2B的國際站，後陸續成立和收購六大零售平台。
在國內電商蓬勃發展的黃金期，阿里的出海業務略顯暗淡，但時移世易，近年來，國內電商行業增量見頂的情況下，阿里國際重新回到聚光燈下，成爲阿里的重要增長引擎。
然而，隨着規模的不斷增長，要維持持續的高增長並不容易。相較於前幾個季度的增速，阿里國際二季度雖然仍是集團增速最高的業務板塊，但今年二季度增速略有放緩。數據顯示，2024財年，阿里國際單季度增速分別爲41%、53%、44%、45%。
作爲阿里國際的「出海搭子」，菜鳥收入增速也同樣放緩。作爲對比，2024財年，菜鳥收入同比增長28%。
爲了尋求業績上的進一步突破，阿里在海外投入上持續發力。
首先是物流能力的搭建。從全託管到半托管，去年以來，跨境電商平台的競爭越發激烈，但菜鳥帶來的物流能力，使速賣通在行業內具備差異化競爭優勢。
去年9月以來，菜鳥聯合速賣通上線「全球5日達」，服務基於全託管和半托管模式的速賣通Choice業務，對速賣通的訂單刺激效果是明顯的。 目前Choice訂單已佔速賣通訂單的70%。
此外，在年初率先上線提供物流倉儲等服務的半托管之後，速賣通還加碼了「海外託管」模式，主要面向商品已在海外、有海外資質的商家。
在「海外託管」模式下，速賣通包攬銷售、營銷以及售後，商家只需負責發貨，這也就類似TEMU所推出的半托管模式。爲了吸引更多商家，目前，速賣通已經聯手三大海外倉，開放海外託管入駐服務。
海外的加大投入，導致阿里國際和菜鳥的短期盈利受到衝擊。
業績顯示，第二季度，阿里國際經調整 EBITA 爲虧損37億元，較去年同期增長了近8倍。阿里方面解釋稱，這主要是由於對速賣通和 Trendyol 跨境業務的投入增加所致。
菜鳥二季度經調整 EBITA則爲6.18億元，同比減少30%,主要由於跨境物流履約解決方案的投入增加。
不過，從環比來看，這對「出海搭子」在盈利上則釋放出了積極信號。相較於一季度，二季度，阿里國際經調整 EBITA虧損環比收窄了9%，菜鳥則扭虧爲盈。
此外，有市場消息稱，作爲阿里國際旗下東南亞電商平台，Lazada在今年7月錄得EBITDA轉正，實現盈利。
據華爾街見聞了解，Lazada CEO董錚在內部講話中表示，此次的盈利證明了Lazada商業策略的有效，Lazada將在可持續運營模式下，持續增加對東南亞市場的投入。
有業內人士認爲，阿里國際之前收入高速增長，但卻也存在虧損不斷擴大的問題，這導致外界對阿里國際業務何時能轉盈利存在擔憂。在此背景下，阿里國際一改先前高舉高打的策略，更多轉向了精細化運營。
在業績發佈後的電話會議上，阿里國際CEO蔣凡也表示，阿里的優勢在於海外電商由多個業務板塊組成，而非單一模式。目前阿里海外主要在做業務模式的升級轉型，改變過去效率相對較低、體驗服務相對較弱的現狀，因此阿里國際尚處於投資期，但效率也在優化，以追求更健康的成長。
對於阿里國際而言，Lazada的盈利是一個里程碑式的勝利。
全球跨境電商競爭進入「持久戰」， 一個明顯的趨勢是，大家已從不惜一切代價的增長轉向關注盈利性的增長。而作爲阿里國際在海外的強勁對手，TEMU也被多家機構預測盈利在望。
對盈利能力的提升，無疑是接下來阿里國際和菜鳥的主線任務。