中信證券發佈研究報告稱,維持五礦資源(01208)「買入」評級,對2024-2026年公司業績預測爲1.74/4.68/9.22億美元,目標價5港元/股不變。
報告中稱,五礦資源2024H1實現業績0.21億美元,環比減少主因Las
Bambas銷量減少以及收購Khoemacau所帶來的費用增加等階段性因素。隨着第二礦坑貢獻超預期推動Las
Bambas顯着量增和降本,Kinsevere和鋅礦板塊從過渡期擾動走向業績釋放,疊加現金流改善和供股資金到位後債務的進一步降低,下半年公司生產端和財務端的改善均值得期待。