據中國核能行業協會數據，預計2035年我國核電在總髮電量中的佔比將達到10%左右（目前僅5%），未來核電建設發展空間廣闊。
智通財經APP獲悉，8月19日，國務院召開常務會議，會議決定覈准5個核電項目，包括中核江蘇徐圩一期工程，中廣核廣東陸豐一期工程、山東招遠一期工程、浙江三澳二期工程，國家電投廣西白龍一期工程，合計11臺機組。據中國核能行業協會數據，預計2035年我國核電在總髮電量中的佔比將達到10%左右（目前僅5%），未來核電建設發展空間廣闊。相關標的：中廣核礦業(01164)、中核國際(02302)、中廣核電力(01816)。
其中，江蘇徐圩核能供熱發電廠是全球首個將高溫氣冷堆與壓水堆耦合的核能綜合利用項目。該項目採用「核反應堆-汽輪發電機組-供熱系統」協同運行模式，以工業供熱爲主、兼顧電力供應，建成後將爲連雲港石化產業基地大規模供應高品質低碳工業蒸汽，對加快能源、化工等行業綠色低碳轉型具有引領示範作用。
江蘇徐圩核能供熱發電廠項目預計2025年正式開工建設。一期工程建成投產後，年供應工業蒸汽3250萬噸，最大發電量超115億度，每年可減少燃用標準煤726萬噸，減少排放二氧化碳1960萬噸，將有效緩解高耗能產業減排脫碳壓力。
此外，此次覈准的5個項目中，3個項目收入中廣核囊中。廣東陸豐一期項目將採用CAP1000技術，山東招遠一期和浙江三澳二期均採用華龍一號技術。其中，浙江三澳核電一期項目爲「十三五」核電建設收官之作，首臺機組於2020年12月31日開工建設。
近年來，核電發展受到了高度重視，相關政策持續出臺。2019—2023年，我國覈准核電機組數量分別爲6台、4台、5台、10台、10台，整體呈現出積極安全有序發展的勢頭。8月11日，國務院發佈《關於加快經濟社會發展全面綠色轉型的意見》指出，要「加快西北風電光伏、西南水電、海上風電、沿海核電等清潔能源基地建設」，這是國家頂層文件首次明確表示將加快沿海核電清潔能源基地建設。
此外，國家能源局印發的《2024年能源工作指導意見》也要求，積極安全有序推動沿海核電項目覈准。2019年起我國核電站覈准提速，2022-2023年均覈准機組數量爲10台，2019-2023年核電完成投資CAGR達29.7%。據中國核能行業協會數據，預計2035年我國核電在總髮電量中的佔比將達到10%左右（目前僅5%），未來核電建設發展空間廣闊。
浙商證券指出，儘管核電行業在覈準重啓後進入新的成長期，或面臨資本支出的階段性壓力，但隨着利息費用的降低和折舊的到期，預計每度電的利潤將得到提升，進而帶動每度電分紅額的增長。未來，公司分紅比例的持續增長將使其紅利資產的屬性更加顯著。
國聯證券指出，2023年在建機組規模增速爲24.4%，核電電源投資完成額增速爲40.2%，2024H1核電投資爲407億元，同比+13.5%，行業投資提升有望帶動產業鏈企業業績增長。
同時，資本開支、在建工程增加印證行業景氣度。2024年核電行業進入投資高峰期，2022年下半年覈准機組及2023年覈准的部分機組，2024年內有望開工，國聯證券預計2024年開工機組有望接近12GW，2025年/2026年投資規模或仍然據高位。建議關注投資高增帶動設備商和運營商業績增長機遇。
相關概念股：
中廣核礦業(01164)：中廣核礦業是中國第一、全球第三大的核電集團中廣核集團下屬上市子公司之一，亦是中廣核集團旗下海外鈾資源開發的投、融資的唯一平台。
中核國際(02302)：中核集團是中國唯一建立了完整的核科技工業體系的國有獨資企業，是中國核電站的主要投資方和業主，是核電設計、核燃料和核技術設備供應商。
中廣核電力(01816)：截至2023年6月30日，集團運營管理的在運核電機組共27台，裝機容量爲30568兆瓦;集團共建設6台核電機組(含公司控股股東委託公司管理的4臺機組)，裝機容量爲7208兆瓦。各在建機組均按計劃穩步推進。