金吾財訊 | 交銀国際はリサーチレポートで、越秀サービス（06626）の収入は前年同期比29.7％増の19.6億人民元であり、粗利率は前年同期比2.2ポイント下落の25.9％、当期純利益は前年同期比12.1％増の2.78億人民元になりました。中間株式配当は0.1香港ドルであり、配当率は50％を維持しています。上半期の業績は大体予想に合っています。
当行は言及していますが、2024年上半期にはいかなる合併も完了していないため、会社の現金余力はさらに増加し、47億元から48.7億元になりました。重要な現金配布計画や持続可能な本業の現金フローがない状況では、当行は十分な現金余力が全年の配当（2024年の配当率は50％）をサポートし続け、業績発表後の隔離期間終了後にさらなる株式買い戻しを行うと考えています。
当行は買い入れのレーティングを維持しており、以下の理由からです：1）国有企業の持ち株会社である越秀地産（00123/買い入れ）の安定した納品による収入と利益の増加；および2）十分な現金が株式買い戻しと継続的な配当をサポートしております。目標株価は4.72香港ドルで、2024年のper倍（約12倍）あるいは純現金を除いたper倍（約3.3倍）に相当します。
