ubsグループは、阿里健康情報(00241)の2025年から2027年の財務年度の収益見通しを15%から26%引き下げました。
ある調査レポートによると、ubsグループは阿里健康情報(00241)の「中立」の評価を維持し、目標株価を5HKDから3.3HKDに引き下げました。
ubsグループは、現在同社が2024年から2027年の財務年度の収益年平均複合成長率を13%と予測しており、以前予測していた19%から下降しています。同社は、新しい取り組みの支援を受けて、阿里健康情報の当期純利益率が2024年から2026年の財務年度期間に3.6ポイント増加し、6.8%になると推定しています。ただし、直販ビジネスの成長が鈍化する中、同社の2025年から2027年の財務年度の収益見通しは15%から26%引き下げられる見込みです。
レポートによると、阿里健康情報は近年、運営戦略を調整し、利益率の向上により重点を置いているため、関連する潜在的な強気の要因が株価に反映されている可能性があります。広告収入の統合、製品ポートフォリオとコスト管理の最適化などの措置を取ることで、将来1~2年間に利益率が向上すると予想されます。ただし、同社の長期的な収益成長にも、運営戦略の調整による打撃がある可能性があります。