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This Semiconductor Stock Holds 30% Upside: Analyst

この半導体株は30%の上昇余地があります：アナリスト

Benzinga ·  08/21 14:47

テキサス・インストゥルメンツ（NASDAQ:TXN）は、かなりの上昇傾向にあるかもしれません。 シティグループは、株価目標を200ドルから235ドルに引き上げました。 アナリストのクリストファー・ダネリーは、ニュートラルから買いへと株式を格上げしました。

さらに、JPMorganのアナリスト、ハーラン・サーは、2025年12月までに同社の株価が30％上昇する可能性を示しています。

テキサス・インストゥルメンツの株式の公正価値は、2026年までに275ドルに達する可能性があります。

最近の資本運用戦略の更新において、テキサス・インストゥルメンツはシナリオ分析を示しました。 その分析は、2026年までに1株当たり約9ドルのフリーキャッシュフローを生み出すことを中心に展開しました。

JPMorganのサー氏は、株価が現在の200ドルから2025年12月までに230ドルに上昇するオーバーウェイトの評価を維持し、現在の株価レベルからすれば30％の上昇が見込まれます。

しかしながら、アナリストは、2026年には1株あたり28-30倍のフリーキャッシュフロー乗数に基づいて、公正価値は1株あたり250ドルから275ドルになる可能性があると考えています。

収益成長の強化、戦略的な拡大

「テキサス・インストゥルメンツのビジネス戦略は変わっておらず、チームは引き続き7％〜9％の収益成長率を持つ、より合理的な成長が見込まれます」とサーは指摘しています。

この成長は、特に自動車および産業部門での半導体の需要の増加によって牽引されると予想されています。これは、同社にとって重要な市場です。

また、同社の戦略的な300mm低コストの米国製造能力の拡充は、変動する地政学的環境から恩恵を受けるでしょう。

また、日本では、Texas Instrumentsは３日上昇しました。

Capex支出の柔軟性

Sur氏は、需要に基づいて柔軟にCapex支出をスケーリングできるというテキサスインスツルメンツの堅牢な資本管理手法を強調しました。

彼は「この投資フェーズでは、チームはCapexのスケーラビリティが高く、さまざまな市場環境での株主当たりのフリーキャッシュフローの成長を推進することができる」と説明しています。

ベストインクラスのフリーキャッシュフロー、配当成長

テキサスインスツルメンツは重い投資サイクルから抜け出すにつれて、Sur氏は同社が「ベストインクラスのフリーキャッシュフローと配当成長を長期的に提供する」と予想しています。

Surは、会社の粗利益率が上昇傾向にあると予想しています。彼は2026年までの25％〜35％のフリーキャッシュフローマージン目標への回帰を見込んでいます。

テキサスインスツルメンツは、高付加価値のアナログおよびエンベデッド製品の市場でのリーダーとして位置づけられているため、Surはこの株式を高品質の投資と見ています。平均を上回るレバレッジ、広範な市場露出、株主に配慮した資本配分戦略を持つテキサスインスツルメンツは、将来の良い日々に向けて好位置にあります。

  • AMDアナリストは、Zt Systemsの買収について「右方向への一歩」と評価しています。Nvidiaとの差を縮めるための方向性です。

写真：シャッターストック

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