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【券商聚焦】交银国际升万国数据(09698)目标价78.9% 指2季度业绩超预期

金吾資訊 ·  Aug 22 21:10

金吾财讯 | 交银国际发研报指,万国数据(09698)2季度实现收入约28.26亿元,同比增加17.7%,经调整EBITDA为13.12亿元,同比增加14.9%,略高于预期。中国业务受益于入驻提速,保持稳健增长。国际业务持续获取超大规模订单,B轮融资启动。

该行上调2024-26年营业收入预测至115.1/133.1/148.9亿元,期间CAGR为14.4%,上调经调整EBITDA预测至48.5/53.9/61.0亿元,CAGR为9.7%。考虑到公司2季度业绩略超预期,及其在海外市场的拓展潜力,该行给予更接近国际同业的估值,上调目标价至20.18港元(原11.28港元),对应~13倍的2024年EV/EBITDA,维持买入评级。

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