金吾财讯 | 极兔速递(01519)震荡走低，截至发稿，跌5.15%，报6.26港元，成交额4945万港元。
消息面上，摩根士丹利发表研究报告，将极兔速递的目标价由10.9港元降至7.8港元，评级由“增持”降至“与大市同步”。该行指，因为电商增长的不确定性以及市场竞争剧烈，公司海外扩张比该行想像中困难。该行亦指，虽然公司内地盈利能力胜预期，不过内地市场竞争激烈，令其犹豫是否要给予更高的估值。
该行指，管理层下调东南亚及新市场的增长展望，提高其内地盈利展望，该行认为管理层对下半年的指引属谨慎，进一步下行的空间有限，但公司下调对海外业务盈利展望削弱了该行的投资主题。大摩在公司公布亮丽的上半年业主后，上调公司今年经调整纯利预测，惟下调2025年及2026年的经调整纯利预测分别12%及37%，主要因为该行下调2025年及2026年的经调整EBITDA预测8%及18%。
金吾財訊 | 極兔速遞(01519)震盪走低，截至發稿，跌5.15%，報6.26港元，成交額4945萬港元。
消息面上，摩根士丹利發表研究報告，將極兔速遞的目標價由10.9港元降至7.8港元，評級由「增持」降至「與大市同步」。該行指，因爲電商增長的不確定性以及市場競爭劇烈，公司海外擴張比該行想像中困難。該行亦指，雖然公司內地盈利能力勝預期，不過內地市場競爭激烈，令其猶豫是否要給予更高的估值。
該行指，管理層下調東南亞及新市場的增長展望，提高其內地盈利展望，該行認爲管理層對下半年的指引屬謹慎，進一步下行的空間有限，但公司下調對海外業務盈利展望削弱了該行的投資主題。大摩在公司公佈亮麗的上半年業主後，上調公司今年經調整純利預測，惟下調2025年及2026年的經調整純利預測分別12%及37%，主要因爲該行下調2025年及2026年的經調整EBITDA預測8%及18%。
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