智通財経アプリによると、soochowはリサーチレポートを発表し、7月の国内電気自動車の販売台数は予想に合っており、年間で約25％の増加率を維持する見込みであり、欧米とその他の地域の販売台数の増加速度は引き続き比較的弱い。8月の業種の生産は前月比で約5％上昇し、自動車セールスのゴールデンウィークと10月のイベントに備えて在庫を積み上げる見込みであり、国内外の蓄電池需要の高まりと合わせて、9月にさらなる上昇が予想され、業種の第3四半期での前期比増加率は10-20％と見込まれ、景気が11月まで持続する見通しです。第1四半期の利益は底打ちし、第2四半期は価格が安定し、一部の低価格の単価が回復しています。また、生産能力の利用率が向上し、第2四半期の利益は安定したままであり、供給側の改革と生産拡大が緩和され、25年に逆転する可能性があります。

7月国内電気自動車の販売台数は予想に合っており、年間で約25％の増加率を維持する見込みであり、欧米とその他の地域の販売台数の増加速度は引き続き比較的弱い。国内の7月の販売台数は99万台で、前月比で+27％/-5.5％、浸透率は44％で、市場の期待に応じており、全年での販売台数は1180万台に達する見込みです。7月から欧州連合とブラジルは輸入関税を上げる予定であり、純電気車の輸出に影響を及ぼしますが、プラグインハイブリッド車の輸出は明らかに増加しており、全年の輸出台数の増加率は20％に引き下げられ、国内の販売台数は強力であり、24年末までの販売台数の増加率は25％に維持され、1181万台に達する見込みです。欧州の主要9か国の7月の販売は15.7万台で、前月比-10％/-30％、電気車の浸透率は19.7％です。24年の販売台数は5％増の302万台になる見込みです。アメリカ合衆国の7月の販売台数は12.7万台で、前年同月比0％、前月比-3％、浸透率は9.9％です。24年の販売台数は10％増の161万台になる見込みです。欧米地域の短期的な販売の増加速度は鈍化していますが、電動化の大きなトレンドは変わらず、欧州の炭素排出基準が厳しくなり、自動車企業の新しいプラットフォームは25年下半期から導入される予定であり、26年の販売台数は明らかに増加する見込みです。

8月の業種の生産は前月比で約5％上昇し、自動車セールスのゴールデンウィークと10月のイベントに備えて在庫を積み上げる見込みであり、国内外の蓄電池需要の高まりと合わせて、9月にさらなる上昇が予想され、業種の第3四半期での前期比増加率は10-20％と見込まれ、景気が11月まで持続する見通しです。3月の業種の生産は予想を上回り、4-5月は横ばいで推移し、6月は蓄電池の在庫消化に加えて炭酸リチウムの重なりがあり、前月比で若干の下落が見られましたが、トップ企業の生産能力利用率は基本的に80％に達しており、その中には永興材料、シャントウ、ベルテリ、センケなどが含まれており、第2、第3の生産能力利用率は60-70％に回復しています。8月の業種の生産は前月比で約5％上昇し、自動車セールスのゴールデンウィークと10月のイベントに備えて在庫を積み上げる見込みであり、国内外の蓄電池需要の高まりと合わせて、9月にさらなる上昇が予想され、業種の第3四半期での前期比増加率は10-20％と見込まれ、景気が11月まで持続する見通しです。供給側の改革と生産拡大に伴い、25H2における利益の可能性が高いですが、第2四半期の価格が安定し、一部の低価格の単価が回復しているものの、業界はまだクリアランスプロセスにあるため、価格はまだ底値水準にあります。業界の融資制約および利益の底打ちを考慮すると、実際の生産拡大は予測よりも低く、25年における業界の有効生産能力は10％以上増加する見込みであり、動的蓄電池需要は引き続き20％増加する見込みであり、25H2に価格が確実に逆転すると予想されます。

投資提案：第3四半期のハイシーズンの生産がさらに増加し、第1四半期の利益は底打ちし、第2四半期は価格が安定し、一部の低価格の単価が回復しており、また生産能力の利用率が向上しており、第2四半期の利益は安定したままであり、供給側の改革と生産拡大が緩和され、25年に逆転する可能性があります。宁徳時代、比亜迪、亿纬锂能、シャントウテクノロジー、科達利、湖南裕能を最初にお薦めし、同時にcngr advanced material、guangzhou tinci materials technology、jiangsu cnano technology co.,ltd.、上海璞泰来新エネルギーテクノロジー、威迈斯、zhejiang huayou cobalt、ningbo ronbay new energy technology、yongxing special materials technology、sinomine resource group、tianqi lithium corporation、江西ガン鋒リ業、yunnan energy new material、shenzhen senior technology materialなどをお薦めします。

リスク警告：価格競争が市場の予想を超え、原材料価格の変動、投資の成長率の低下。