スマレジ<4431>は、POSシステム会社でクラウドサービス「スマレジ」を提供している。
飲食店や小売店が販売情報の管理・分析を行うために使用するクラウド型POSレジ「スマレジ」をはじめ、企業が経営管理に必要な情報の管理・分析を行うためのクラウドシステムを提供する。また、ユーザーが使用するタブレット、レシートプリンター等のレジ周辺機器等を販売している。事業セグメントはクラウドサービス事業の単一セグメントで、内訳は月額利用料(前期売上に対して61.9%)、機械販売等(同35.6%)、その他(同2.5%)に分けられている。さらに細分化すると、月額料金料はスマレジPOS利用料が72.7%、キャッシュレス決済が17.8%、タイムカードが9.5%となっている。24年4月期時点の「スマレジ」の有料店舗数は前期比22.4%増の36,006店、アクティブ店舗数は43,923店、累積取扱高は8.4兆円となっている。また、平均解約率は過去最低の0.55%を記録している。
24年4月期の売上高は前期比41.8%増の83.85億円、営業利益は同94.1%増の17.35億円で着地した。新規有料契約の増加に加えて、クラウドサービス月額利用料の価格改定(2023年1月より新価格適用開始)が奏功し、顧客単価のYoY(通期平均比)はARPA12.0%増、ARPU14.2%増となった。また、キャッシュレス決済サービスのARRが同88.1%と大幅に伸長したようだ。25年4月期の売上高は前期比27.5%増の106.88億円、営業利益は同17.2%増の20.33億円を見込む。顧客件数と顧客単価の拡大を基本戦略としクラウド型POSサービス「スマレジ」の新規顧客獲得を軸に展開し、初の売上高100億円超えを目指す。
同社は、長期ビジョンを開示しており、POS市場トップへ向けてまずは国内中規模層でトップを目指していく。31年4月期には、アクティブ店舗数が30万店舗、中規模層のシェア38%、国内市場全体では14%を掲げている。また、引き続きARRを最重要指標に設定しており、2024年4月期から3年間でCAGR 30%超の成長を目指し、契約件数の拡大と顧客単価の拡大により26年4月期にARR94.6億円を掲げている。EC事業者へのアプローチに加えて、「小売店」「飲食店」の大分類だけだったターゲットのセグメントを「業種・業態」と「規模」で細分化し、特定業種へのアプローチを強化していくようだ。直近取引総額が増加しているのは、国内における電子化・キャッシュレス利用増加などが背景にあり、今後も市場拡大が追い風となることが予想される。同社の今後の動向に注目しておきたい。
SmarReji <4431>是一家POS系统公司,提供云服务“SmarReji”
餐饮店和零售店使用云POS机“SmarReji”进行销售信息管理和分析,此外还提供企业所需的云系统来进行经营管理的信息管理和分析。还销售用户使用的平板电脑、收据打印机等收银台周边设备等。业务部门是云服务业务的独立部门,其内容分为按月使用费(占去年销售的61.9%)、机械销售等(占35.6%)和其他(占2.5%)。进一步细分化,按月费用中,SmarReji POS使用费占72.7%、无现金支付占17.8%、考勤机占9.5%。截至24年4月期,SmarReji的付费店铺数量比上年同期增长了22.4%,达到36,006家,活跃店铺数量为43,923家,累计交易额达到8.4万亿日元。此外,平均解约率达到了历史最低的0.55%。
24年4月期营业收入同比增长41.8%,达到83.85亿日元,营业利润同比增长94.1%,达到17.35亿日元。除新增收费合同的增加外,云服务月度使用费价格调整(从2023年1月开始适用新价格)取得了成功,并且客户单位价格每年同比增长了ARPA12.0%、ARPU14.2%。此外,无现金支付服务的ARR大幅增长了88.1%。预计25年4月期营业收入同比增长27.5%,达到106.88亿日元,营业利润同比增长17.2%,达到20.33亿日元。基于扩大客户数量和客户单价的基本策略,以云POS服务“SmarReji”的新增客户获取为重点,目标是首次实现营业额超过100亿日元。
该公司公开了未来愿景,首先将向国内中等规模市场目标突破POS市场的前列。该公司在31年4月期目标设定为活跃店铺数达到30万家,占中等规模市场份额的38%,占国内市场总体份额的14%。此外,该公司仍然将ARR设置为最重要的指标,从24年4月期开始的三年中争取30%以上的年复合增长率,在26年4月期将ARR设定为94.6亿日元,通过增加合同数量和扩大客户单价来实现增长。除了与电子商务经营者的合作之外,似乎还在进一步加强对“零售店”和“餐饮店”等目标的细分,包括“行业类型”和“规模”对特定行业的进一步发展。据预测,市场的扩大将继续推动内部交易总额的增长。值得关注该公司未来的动向。