智通財経アプリによると、顧客関係管理（CRM）ソフトウェア領域に特化したクラウドソフトウェアの巨人Salesforce Inc(CRM.US)は、木曜日の米国株市場後に2025会計年度第2四半期業績を公表する予定です。ウォールストリートの大手シティグループは、このクラウドコンピューティングの巨人の主要業績が市場予想を少なくとも達成できると予想しています。ただし、この機関はSalesforceの後半年についても慎重な懸念を抱いており、後半年の業績成長率が明らかに鈍化する可能性があるため、今後12か月のSalesforce株価の動向については慎重な上昇の姿勢を示しています。

シティグループのアナリスト、テイラー・ラドケ氏は投資家向けレポートで次のように述べています。「激しい競争（AWSの大規模取引+価格上昇による影響）を考慮すると、F3QからFY25（固定為替レートでの残り契約義務価値、略してcc CRPO）に対する市場の期待にはいくらかのリスクがあると考えます。当社のcc CRPOの予想は市場予想よりも約1ポイント低い水準にあります。」「当社の予想は基本的に変わっていません。なぜなら、（外国為替の）増加改善が内生的な業績の悪化を相殺できると考えられるからです。」

シティグループのアナリスト、ラドケ氏はSalesforceに対する評価を「中立」に維持していますが、株価目標を260ドルからわずかに引き上げ、290ドルに上昇させました。先週金曜日の米国株市場終値時点で、Salesforce株価は264ドルで終了し、今年に入って1%未満の上昇となり、s&p 500指数を大きく下回っています。

ただし、次の四半期を見据えて、ラドケアナリストは、パートナー企業との最新調査で、より「慎重な」業績予想基調が示され、他の状況が第一四半期とほぼ同様である可能性があると述べ、「なぜならパートナー企業たちが引き続き需要環境が冷え込み、回復が遅れていることを指摘し、予算の最適化が優先されているからです。」

ラドケアナリストは、政府および公共部門関連のビジネスは依然として「健康な」需要が見られる一方、業界のクラウドサービスおよびセールス・サービスクラウド製品の成長予測は依然として低調であり、収益クラウド製品の成長は既に「緩和」の傾向を示しており、データクラウドおよび生成型人工知能の需要は参加者の関心不足と複雑な価格設定モデルによって「低迷」していると付け加えました。

長期的なインフレと高金利の米連邦準備制度委員会（FRB）の長期維持など、マクロ経済の圧力が高まる中、一部の企業はSaaSクラウドソフトウェアの契約規模を縮小し始め、Salesforceは2025会計年度第1四半期の業績成長率が非常に鈍いため、予想を大幅に下回りました。したがって、この企業の株価は市場予想を大きく下回る第一四半期の業績と将来の業績展望範囲を発表した後、弱気の価格帯で引き続き推移しており、米国株大型株を大きく下回っています。ウォールストリートのアナリストは、Salesforceの第2四半期の売上高が約923億ドルになると予想しており、これは前年同期比で約7.3%増加するものと見られ、1株当たりの利益予想は一般的に2.36ドルです。

別のウォール街の名だたる機関であるベアードは、SalesforceがData CloudソリューションとAIの展開に注力していることを評価し、「大型株を超える」評価と295ドルの目標株価を維持しています。

ベアードのアナリストチームは、研究レポートで次のように述べています。「Salesforceは、重要なData Cloudソリューションに非常に注力しています。同社は強力な力を持っていると述べていますが、全体的には好調とは言えません。潜在的な収益規模の観点からは、それほど重要ではないと言えますが、これは投資家が注目すべき成長分野であると信じています。」