高盛对希慎兴业(00014)2024-2026财年每股盈利下调7%-0%。
智通财经APP获悉，高盛发布研究报告称，上调希慎兴业(00014)目标价4.1%，从14.6港元升至15.2港元，这可能由于其管理层宣布稳定股息。对该公司2024-2026财年每股盈利下调7%-0%，评级“中性”。高盛指，相比于同行6-8%的收益率，该公司9.5%的收益率较为吸引。
报告中称，希慎兴业上半年申报纯利4.27亿港元，包括1.97亿港元重估损失，主要来自办公楼投资组合以及大埔的住宅项目“林海山城”(1.7亿港元)。排除这些，基本利润同比稳定，约为10亿港元，符合其2024财年预测的50%。公司维持每股股息0.27港元，管理层其后指有信心股息稳定。
该公司铜锣湾零售物业租户销售额和香港整体零售市场持平，不过部分因为利园恢复带来的租金影响所缓和。加路连山道商业项目预计2026年下半年完成。其香港办公楼组合出租率稳定。大埔的住宅项目存在减值，因为其需要用低价来清库存。