ゴールドマンサックスグループは、希慎興業（00014）の目標株価を1株あたり4.1%引き上げ、14.6香港ドルから15.2香港ドルに引き上げたと発表しました。これは、同社の経営陣が配当を安定させると発表したためと考えられます。2024年から2026年までの同社の1株あたり利益を7%-0%下方修正し、「中立」の格付けを付けました。ゴールドマンサックスは、同業他社の6-8%の満期利回りと比較して、同社の9.5%の満期利回りはかなり魅力的だと指摘しています。
報告によると、希慎興業は上半期に純利益4.27億香港ドルを申告し、そのうち1.97億香港ドルが再評価損失に属し、主にオフィスビル投資ポートフォリオから、および大埔の住宅プロジェクト「林海山城」（1.7億香港ドル）から来ています。これらを除外すると、基本利益は前年同期比で約10億香港ドルを安定しており、2024年の予測の50%に適合しています。同社は1株あたり配当金を0.27香港ドルに維持し、経営陣はその後も配当金を安定させる自信を持っています。
同社の銅鑼湾の小売物件の売上高と香港全体の小売マーケットは横ばいですが、一部は利园の復活による家賃の影響が緩和されました。加路連山道の商業プロジェクトは、2026年下半期に完成する見込みです。香港のオフィスビルポートフォリオの賃貸率は安定しています。大埔の住宅プロジェクトには減価が存在し、低価株で在庫をクリアする必要があるためです。
