里昂發佈研究報告稱,維持康師傅控股(00322)「持有」評級,料毛利會繼續擴張,而預測股息率8%亦可提供下行保護,上調公司今年至2026年的盈測,目標價由9.6港元升至10.2港元,以反映毛利擴張較預期好。
公司股價在公佈業績後上升6%,認爲市場似乎受公司今年純利同比增長達10%至17%的指引及強勁的毛利擴張所鼓舞,相對不重視收入疲軟及下調收入同比增長指引至低單位數,尤其是統一企業中國(00220)也下調其收入指引。該行的主要顧慮是爲提高市佔率的廣告及推廣費用高過預期。
里昂发布研究报告称,维持康师傅控股(00322)“持有”评级,料毛利会继续扩张,而预测股息率8%亦可提供下行保护,上调公司今年至2026年的盈测,目标价由9.6港元升至10.2港元,以反映毛利扩张较预期好。
公司股价在公布业绩后上升6%,认为市场似乎受公司今年纯利同比增长达10%至17%的指引及强劲的毛利扩张所鼓舞,相对不重视收入疲软及下调收入同比增长指引至低单位数,尤其是统一企业中国(00220)也下调其收入指引。该行的主要顾虑是为提高市占率的广告及推广费用高过预期。
里昂發佈研究報告稱,維持康師傅控股(00322)「持有」評級,料毛利會繼續擴張,而預測股息率8%亦可提供下行保護,上調公司今年至2026年的盈測,目標價由9.6港元升至10.2港元,以反映毛利擴張較預期好。
公司股價在公佈業績後上升6%,認爲市場似乎受公司今年純利同比增長達10%至17%的指引及強勁的毛利擴張所鼓舞,相對不重視收入疲軟及下調收入同比增長指引至低單位數,尤其是統一企業中國(00220)也下調其收入指引。該行的主要顧慮是爲提高市佔率的廣告及推廣費用高過預期。
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