バークシャー・ハサウェイのA株は前日に0.75％上昇して、696502.02ドルで取引され、時価総額は1兆ドルに達しました。

保険業績の好調と経済的な楽観から、バークシャーは今年28.36％の上昇を記録し、市場基準の上昇率17％を上回り、7大テクノロジー株との上昇幅の差はそれほど大きくありません。

新しい里程碑

これにより、バークシャーは新たな記録を築き、米国のテクノロジー企業以外として初めて時価総額が1兆ドルを超える企業となりました。

バークシャーは現在、米国株市場で7番目に大きな企業であり、上位にはアップル、エヌビディア、マイクロソフト、グーグル、アマゾンドットコム、Metaといった米国のテクノロジー企業が並んでいます。

1兆ドルクラブの他の6社とは異なり、バークシャーは旧経済に特化しており、BNSF鉄道、ジャイコ保険、デイリークイーンなどの子会社を所有しています。

Check Capital Managementの創設者であるSteve Checkは、「バークシャーハサウェイは比較的ゆっくりと進んでおり、より安全です。伝統的な方法でお金を稼ぐのはより難しいです。」とコメントしています。

Check Capital Managementは約20億ドルの資産を管理しており、バークシャーハサウェイは最大の重要な保有銘柄です。

CFRA ResearchのアナリストであるCathy Seifertは、この目標株価の達成は「バークシャーハサウェイの財務力と特許価値を示すものです。バークシャーハサウェイが現在存在する数少ない企業グループの1つであることに重要な意味があります。」と述べています。

さらに、ubsグループのアナリストであるBrian Meredithは、2024年と2025年のバークシャーハサウェイの収益予想を引き上げました。これは主に投資収入の増加、およびGeicoを含む保険グループの保険業績の増加によるものです。

Meredithは、バークシャーハサウェイの時価総額が1兆ドルをはるかに超えると考えており、バークシャーハサウェイ-Aの目標株価を759,000ドルに引き上げました。これは前日の終値よりも約9%高い値です。

彼は「不確実なマクロ環境の中で、バークシャーハサウェイの株式は魅力的です。」と考えています。

重要な保有銘柄の减持が注目されています。

株価の上昇は、バークシャーハサウェイの経営陣の緻密な経営の結果でもあります。バフェットは自らの人生のほとんどをバークシャーハサウェイに費やし、それを巨大なビジネス帝国に育て上げました。

注目すべきは、時価総額が1兆ドルを突破したタイミングが、バフェットの94歳の誕生日の2日前であるということです。

1965年から昨年までの間、バークシャーハサウェイの時価総額は年間約20％増加し、ほぼS&P 500指数の同期間の年間リターンの2倍です。

これにより、バフェットは世界で最も裕福な人の一人になり、史上最も有産な投資家の一人となりました。

9月の会議での利下げを予想する中、人々の経済への楽観的な気分が高まりつつあり、バークシャーハサウェイもそれに続いて強くなっています。

今年だけでも、同株の時価総額は2000億ドル以上増加し、新記録を打ち立てました。

ただし、相対強弱指数に基づくと、バークシャーハサウェイの大幅な上昇はオーバーバイ領域に押し上げられ、アナリストの懸念を引き起こしました。

これについて、ブルームバーグのアナリストであるマシュー・パラゾラ氏は、バークシャーハサウェイのコアビジネスの基本的な見通しは必ずしもより明るくなるわけではありませんが、オールラウンドの投資ポートフォリオを持っています。

最近、バークシャーハサウェイは、主力株であるアップルの保有株を大幅に減らしています。バンクオブアメリカ、2018年第2四半期末時点での保有現金は約2769億ドルで、新記録を作りました。

このことに対し、Checkは、アップルの大量保有は懸念事項となっており、このリスクを減らす措置は賢明だと述べました。「これにより、多くのリスクが除去されます」。