9月2日の朝、中国郵政儲蓄銀行は業績発表会を開催し、執行董事で行長の劉建軍氏、執行董事で副行長兼最高リスク責任者の姚紅氏、副行長の徐学明氏、小売業務総監の梁世棟氏などが会議に出席し、副行長で秘書の杜春野氏がこの業績発表会を主宰しました。

利息を安定させ、非利息を増やす

業績発表会で、執行董事で行長の劉建軍氏は、過去1年間、銀行業界全体が大きな挑戦に直面し、特に今年上半期は、住宅ローン金利の引き下げや「銀行と報道機関の一本化」政策などの理由で、銀行業界全体が成長圧力に直面していると述べました。他の銀行と比較して、郵便貯蓄銀行の住宅ローンは信用取引総額の割合が高く、保険代理手数料の中間収入の割合も高いため、影響がより明らかです。上記のいくつかの要因により、郵便貯蓄銀行の収益成長率は約7.5%ポイント減少しました。

また、収益面では、郵便貯蓄銀行は「安定した純利息、非利息の向上」を両立させています。第一に、リスク量と価格のバランスを強化すること。スケールの経済化発展の旧道で量と価格を交換しないようにします。第二に、総合的なサービス能力を高め、非利息収入の貢献を増やし、資産管理業務の成長を推進するために、量補価を重視して資産管理規模の安定的成長を促進します。

利益面では、郵便貯蓄銀行は運営コストとリスクコストを細かくコントロールしてコスト削減と効率向上を実現します。第一に、中央の「緊縮志向」の要求を徹底的に実施し、コントロール可能なコストを正確に圧縮します。第二に、発展と安全を総合的に考えて、資産の品質を生涯にわたってコントロールします。一方で、全行が不良債権清算に力を入れる一方で、アクセス管理段階に焦点を当て、いくつかのアクセス規則を変更し、モデルを最適化して、アクセスをより厳格にすることを推進します。

市場の「隙間」をつかむ

下半期の戦略について、劉建軍氏は、総量を適度に安定させた状態で、信用資産投下を継続して増やすことを強調しました。現在、優質な信用資産は非常に競争が激しく、この商業銀行の直近数ヵ月の信用資産投下は課題がありました。このような状況下で、郵便貯蓄銀行は新たな発展方針を提案しました―「市場の隙間を探す」。

刘建军氏は指摘しました。調査を通じて、信用需要の不足が多くは金融供給側の問題であることがわかりました。様々な業種、資本、地域をまたいでいくつかの企業が、銀行からより総合的で適切なサービスを求めており、銀行の試みが不十分なため、これが郵貯銀行のチャンスです。

「私たちは溝を見つける能力を高めることにより、リスクとリターンのバランスが取れた資産を見つけるでしょう」と劉建軍氏は述べており、郵貯銀行は既に「10大缝隙（10の隙間）」を導入し、銀行全体においてリスクとリターンのバランスが取れた顧客の開拓を指導しており、初めて成果を上げています。

業種の純利息差は辺境改善しています。

貸款の傾向や利差に関する質問に答える際、郵貯銀行副行長、徐学明氏は、上半期における信用投入には次の4つの特徴が現れていると述べました。

1つ目は、季節性の特徴がかなり明確であり、上半期全体の新規信用のうち、第1四半期の純増分の割合が73%を占めます。

2つ目は、上半期において小売貸款は企業貸款よりも低い成長率を示しており、郵貯銀行は典型的な小売銀行と言えます。上半期における小売信用の成長率は約5%であり、これは過去に類を見ないものです。

3つ目は、上半期の信用成長率は国有大手行の平均水準を上回っています。特に住宅ローンの場合、上半期においても増加傾向が続いており、六大行の中では唯一の例です。

4つ目は、純利息差が同業他社に対して優位を保ち続けているという利点があります。上半期の純利息差は1.91%であり、この水準は四大行の平均を44ベーシスポイント上回っており、この利点は前年末よりさらに6ベーシスポイント拡大しています。

徐学明氏は、2024年上半期には、銀行の純利息差の急速な低下傾向が緩和し、改善の兆候が見られたと述べています。郵船銀行の純利息差は、第一四半期に比べて微減の1ベーシスポイントとなり、国有大手銀行のトレンドと基本的に一致しています。今後も、銀行の利差は引き続き圧力を受ける可能性がありますが、低下のペースは緩やかになる可能性があります。

彼はまた、商業銀行は利差の相対的に適切な余地を持つ必要があり、利益の増加、資本補充、リスクカバーを維持するために、これは銀行の実体経済へのサービスと長期的な持続可能な発展に関係しています。

重点的なリスクエリアは安定した状態を維持しています

郵船銀行資産品質に関する質問に答える際、郵船銀行副行長の姚紅氏は、今年上半期、郵船銀行は慎重で安定したリスク志向を維持し、早期に発見し、早期に露見し、早期に処分する要求を厳格に実施し、リスク領域の細かい管理を強化し、資産品質の関連指標が業界の優れた水準に引き続きあります。

重点的なリスクエリアは引き続き安定した状態を維持しており、不動産業界と地方融資プラットフォームの不良債権率はそれぞれ2.25%と0.81%であり、前年末からそれぞれ0.2ポイントと0.1ポイント低下しました。

姚紅氏はまた、下半期において、郵船銀行は引き続き慎重で安定したリスク志向を維持し、発展とリスクの効果的なバランスを調整し、金融リスク管理のメカニズムをさらに改善して、さまざまなリスクの衝撃から効果的に防御します。個人の経営融資、普及型小企業融資、不動産および地方政府の融資プラットフォームのリスク管理を重点的に強化する予定です。

郵船銀行は、素早くダイナミックに施入戦略を最適化し、リスク調整後の収益を考慮し、価値リスクのバランスをさらに改善するために積極的に取り組みます。同時に、郵船銀行はアセットプリザベーションの集約化転換を推進するため、多角的な処置手段を活用し、不良債権の価値貢献を具体化します。同行は、最低限思考、システム思考を持ち続け、リスク管理体系を継続的に強化し、リスクの早期矯正メカニズムを健全にし、資産品質の命綱を守ります。

預金代理料の調整案は公表されます

郵貯銀行の経営陣は、記者会見で注目の預金代理費調整の進展についてコメントし、調整案について両者が既に合意したと述べました。現在、決定プロセスを実施中であり、具体的な調整案は9月末に公表される予定です。年間利益に積極的な影響をもたらすと予想されており、今後、預金代理費の成長率は原則として銀行の収益成長率を上回ることはありません。

上記の幹部は、今年の預金代理費の自動調整メカニズムが発動されて以来、郵貯銀行は非常に重視しており、作業専門部署を設立し、計画を着実に策定していると述べました。この代理費の調整は、以下の5つの原則に従います：

一つ目は公正な原則です。各種株主の要望を総合的に考慮し、中小株主の利益を保護する必要があります。

二つ目は市場原理の原則です。預金代理費の調整は、銀行の金利差の変動状況および代理業務が銀行への貢献度を充分に考慮し、特に機構を最適化することで、代理業務の利子負担を低減することを奨励する必要があります。

三つ目は事業の持続可能性の原則です。新しいメカニズムは、郵貯銀行と代理業務の双方の積極性を引き出すために有効でなければなりません。銀行側では、金利差と利益の安定、内部資本補充能力の強化を重視するべきです。代理業務側では、基層郵政企業の高品質な代理預金の発展の積極性を引き出す必要があります。

四つ目は預金代理費の成長率を郵貯銀行の収益成長率に連動させる原則です。今後、預金代理費の成長率は原則として銀行の収益成長率を上回ることはありません。最近、両者の間に「はさみ差」が生じていますが、次のステップでは、その「はさみ差」を段階的に解消する必要があります。

五つ目はスムーズな連携の原則です。新しいメカニズムが株主総会で承認された後、下半期から遡って実施される予定です。

中期配当率は他の大手銀行と一致するように計画されています。

postal savings bank of china の幹部は、この業績対話会で、postal savings bank of chinaは2018年以来、配当比率を30%に引き上げ、現在も安定して保っていると述べました。H株上場以来、合計1400億元以上の配当を行い、今年はさらに配当頻度を増やし、投資家の満足感をさらに高める予定です。

該行は6月28日に株主総会を開催し、中程度の配当フレームワークを承認しました。現在、具体的な配分計画を検討しており、配当比率は他の大手銀行と一致させる予定です。金額や配当時間の詳細が決定された後、会社のガバナンス手続きを履行した上で正式に実施されます。