MIAMI, Sept. 3, 2024 /PRNewswire/ -- Innovative Eyewear, Inc. ("Innovative Eyewear" or the "Company") (Nasdaq: LUCY), the developer of smart eyewear under the Lucyd, Nautica, Eddie Bauer and Reebok brands, today announced the entry into definitive agreements for the immediate exercise of certain outstanding warrants to purchase an aggregate of 126,699 shares of the Company's common stock originally issued by the Company on June 26, 2023, each having an original exercise price of $21.00 per share, at a reduced exercise price of $5.00 per share. The closing of the warrant exercise transaction is expected to occur on or about September 4, 2024, subject to satisfaction of customary closing conditions.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the offering.
The shares of common stock issuable upon exercise of the warrants are registered pursuant to an effective registration statement on Form S-1 (File No. 333-272737).
The gross proceeds to the Company from the exercise of the warrants are expected to be approximately $633,495, prior to deducting placement agent fees and offering expenses. The Company expects to use the net proceeds from the transaction for working capital and general corporate purposes.
In consideration for the immediate exercise of the warrants for cash, the Company will issue new unregistered Series A warrants to purchase up to an aggregate of 126,699 shares of common stock and new unregistered Series B warrants to purchase up to an aggregate of 126,699 shares of common stock. The new Series A and Series B warrants will have an exercise price of $5.00 per share. The new Series A warrants will be exercisable immediately and will expire five and one- half years from the date of issuance and the new Series B warrants will be exercisable immediately and will expire eighteen months from the date of issuance.
The new warrants described above are being offered in a private placement and, along with the shares of common stock issuable upon exercise of the new warrants, have not been registered under the Securities Act of 1933, as amended (the "1933 Act"), or applicable state securities laws. Accordingly, the new warrants and shares of common stock issuable upon the exercise of the new warrants may not be offered or sold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements of the 1933 Act and such applicable state securities laws. The Company has agreed to file a registration statement with the Securities and Exchange Commission ("SEC") as soon as practicable and within 30 days covering the resale of the shares of common stock issuable upon exercise of the new warrants.
This press release shall not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy any of the securities described herein, nor shall there be any sale of these securities in any state or other jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to the registration or qualification under the securities laws of any such state or other jurisdiction.
About Innovative Eyewear, Inc.
Innovative Eyewear is a developer of cutting-edge ChatGPT enabled smart eyewear, under the Lucyd, Nautica, Eddie Bauer and Reebok brands. True to our mission to Upgrade Your Eyewear, our Bluetooth audio glasses allow users to stay safely and ergonomically connected to their digital lives and are offered in hundreds of frame and lens combinations to meet the needs of the optical market. To learn more and explore our continuously evolving collection of smart eyewear, please visit .
SOURCE Innovative Eyewear, Inc.
マイアミ、2024年9月3日/PRNewswire/--Innovative Eyewear, Inc.("Innovative Eyewear" または"同社")(Nasdaq: LUCY)は、Lucyd、Nautica、Eddie Bauer、およびReebokブランドのスマート眼鏡を開発している会社である。本日、特定の未決済の株券の直ちに行使に関する最終的な契約の締結を発表しました。これにより、当初同社が2023年6月26日に発行した同社の普通株式126,699シェアの株券を、元の行使価格$21.00シェアに対して、$5.00シェアへと減額された価格で購入することが可能となります。株券の行使取引のクロージングは、通常のクロージング条件の履行を条件に、2024年9月4日頃に予定されています。
H.C. Wainwright&Co.は、売り出しの排他的なプレイスメント・エージェントとして活動しています。
warrantの行使により発行される普通株式は、Form S-1(ファイル番号333-272737)に基づいて登録されています。
warrantの行使による当社への総収益は、販売代理人手数料および公開費用を差し引いた前の純収益額が約633,495ドルになる見込みです。当社は、この取引からの純収益を運転資金および一般企業目的に利用する予定です。
現金でのwarrantの即時行使に対する見返りとして、当社は新しい未登録のシリーズA warrantsを最大126,699株の普通株式を購入するために発行し、新しい未登録のシリーズb warrantsを最大126,699株の普通株式を購入するために発行します。新しいSeries AおよびSeries b warrantsの行使価格は1株あたり5.00ドルです。新しいSeries A warrantsは即時行使可能であり、発行日から5年半後に満期となり、新しいSeries b warrantsは即時行使可能であり、発行日から18ヶ月後に満期となります。
上記の新しいwarrantsは、非公募発行で提供されており、新しいwarrantの行使によって発行される普通株式とともに、1933年証券法(修正された「1933法」)または該当州の証券法に基づいて登録されていません。したがって、新しいwarrantsおよび新しいwarrantsの行使によって発行される普通株式は、1933年法および当該該当州の証券法の登録要件からの適用除外または有効な登録声明に基づいて、合衆国での販売をすべきではありません。当社は、この新しいwarrantsの行使によって発行される普通株式の再販に関する登録声明を、実用的な範囲でただちにかつ30日以内にSECに提出することに同意しています。
本プレスリリースは、ここに記載された証券の売買のオファーまたは誘引を構成するものではなく、「証券法」におけるいかなる状態またはその他の管轄区域でも、そのようなオファー、誘引または販売が許可または登録される前に違法となることはありません。
Innovative Eyewear, Inc.について
Innovative Eyewearは、Lucyd、Nautica、Eddie Bauer、およびReebokブランドの最新のChatGPt対応スマートアイウェア開発者です。私たちのアイウェアをアップグレードするという使命に忠実であるBluetoothオーディオメガネは、ユーザーがデジタルライフに安全かつ快適に接続できるようにし、光学市場のニーズに応えるために数百ものフレームとレンズの組み合わせで提供されています。詳細については、私たちの絶えず進化するスマートアイウェアコレクションをご覧ください。
出典: Innovative Eyewear, Inc.