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招银国际:维持中国人寿(02628)“买入”评级 目标价上调至15.5港元

Zhitong Finance ·  Sep 3 23:39

招银国际预期中国人寿(02628)产品改善和渠道组合将支持集团有序降低负债成本。

智通财经APP获悉,招银国际发布研究报告称,维持中国人寿(02628)“买入”评级,目标价由13.7港元上调至15.5港元。中国人寿上半年业绩强劲,新业务价值(NBV)同比增18.6%。全面采用IFRS 9后,投资收入同比飙升1.4倍,带动税前利润同比升27.6%。

该行表示,银保合作的利润率有显著扩张,其中NBV利润率同比增13.4个百分点至超过17%。总投资资产达61亿元人民币,创历史新高。展望未来,该行预期产品改善和渠道组合将支持集团有序降低负债成本,而投资收入将在去年低位的基础上于下半年继续反弹。

Disclaimer: This content is for informational and educational purposes only and does not constitute a recommendation or endorsement of any specific investment or investment strategy. Read more
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