金吾财讯 | 交银国际发研报指，因去年香港开发物业交付量基数较低，加上其余各线业务的复苏，预期新鸿基地产(00016)2024财年收入同比上升8.9%至约775亿港元，整体毛利率水平同比下降约2-3个百分点至45%，预期核心净利润同比微降约7%至223亿港元。另外，该行相信公司预期全年分派比率会更接近40-50%之上限，该行预计全年股息同比下降约22%至约3.85港元。
该行相信香港零售组合在下半财年将继续录得增长，加上内地租金增长，全年租金收入可达200亿港元。此外，该行相信除电讯业务外其余各线业务均会录得温和增长。
该行下调了2024至2026财年的收入、盈利及毛利率预测，主要由于开发利润率下降和高利率环境下利息成本的提高。该行维持对新鸿基地产的买入评级，下调每股资产净值预测至192.2港元，基于50%折让，目标价由110.1港元下调至96.1港元。