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A Look At The Intrinsic Value Of Sonic Automotive, Inc. (NYSE:SAH)

A Look At The Intrinsic Value Of Sonic Automotive, Inc. (NYSE:SAH)

纽交所(NYSE)上的Sonic Automotive, Inc.(索尼克汽车)的内在价值一览
Simply Wall St ·  09/04 07:00

主要见解

  • 基于2阶段自由现金流对股东权益的预测,索尼克汽车的预期公平价值为50.94美元
  • 索尼克汽车的60.28美元股价表明其与预估公平价值处于相似水平
  • 我们的公平价值估计比索尼克汽车分析师的61.43美元目标价低17%

今天,我们将通过预测其未来现金流并将其贴现到现值来估算索尼克汽车公司(纽交所:SAH)的内在价值的一种方法。 一种实现这一目标的方式是采用贴现现金流量(DCF)模型。 在您认为自己无法理解之前,请继续阅读! 实际上远不像您想象的那么复杂。

公司的估值可以用很多种方式来估算,因此我们指出DCF并不适用于每种情况。任何对内在价值想要了解更多的人都应该阅读简单华尔街分析模型的报告。

预估估值是多少?

我们使用的是两阶段模型,也就是说我们有两个不同的增长期。一般来说,第一阶段的增长率更高,第二阶段则是低增长阶段。首先,我们需要估算未来十年的现金流。我们尽可能使用分析师的估计,但当这些估计不可用时,我们从上次估计或报告值的上一个自由现金流(FCF)进行推算。我们假设自由现金流缩减的公司将减缓其缩减速度,而增长自由现金流的公司将在此期间看到其增长速度放缓。我们这样做是为了反映增长趋势在早期年份比后期年份更趋于缓慢。

DCF的核心概念是未来的每一美元都比现在的每一美元更不值钱,因此我们将这些未来的现金流贴现到当今的价值:

10年自由现金流(FCF)预测

2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034
杠杆自由现金流 ($, 百万) 1.311亿美元 US$100 1.083亿美元。 US$91.7 160.5百万美元 1.692亿美元 1.768亿美元 US$70.8 ("Est" = FCF growth rate estimated by Simply Wall St) 1.963亿美元。
增长率估计来源 分析师x2 分析师x1 分析师x1 分析师x1 以6.65%的速度增长 估值增长率为5.40% 以4.53%的速度估算 预估3.92%后的 预计@ 3.50% 预计@3.20%
现值(以百万美元计)按11%贴现 118美元 57.0美元 100美元 91.7美元 8.66亿美元 8130万美元 75.9美元 70.8美元

("Est" = Simply Wall St 估计的自由现金流增长率)

大

重要假设

优势
  • 债务得到充分覆盖。
弱点
  • 债务利息支付能力不太好。
  • 与专业零售市场前25%支付股息股息低相比。
机会
  • 预计未来3年的年度收益将增长。
  • 基于预估的公平市盈率比值,以P/E比值为基础的价值良好。
威胁
  • 运营现金流无法很好地覆盖债务。
  • 虽然发放股息,但公司并没有自由现金流。
  • 预计年度收益增长速度将慢于美国市场。

展望未来:

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PS. Simply Wall St每天都会更新其对每只美国股票的折现现金流计算,因此,如果你想找到其他股票的内在价值,只需在此搜索即可。

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这篇文章是Simply Wall St的一般性文章。我们根据历史数据和分析师预测提供评论,只使用公正的方法论,我们的文章并不意味着提供任何金融建议。文章不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或您的财务状况。我们的目标是带给您基本数据驱动的长期关注分析。请注意,我们的分析可能不考虑最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St没有任何股票头寸。

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