60 Degrees Pharmaceuticals Announces $4M Private Placement For The Issuance And Sale Of 2,898,551 Shares Of Its Common Stock, Series A Warrants To Purchase Up To 2,898,551 Shares Of Common Stock And Short-Term Series B Warrants To Purchase Up To 2,898,551 Shares Of Common Stock At A Purchase Price Of $1.38 Per Share
60 Degrees Pharmaceuticals, Inc. (NASDAQ:SXTP, SXTPW))))) ("60P" or the "Company"), a pharmaceutical company focused on developing new medicines for infectious diseases, today announced that it has entered into definitive agreements for the issuance and sale of an aggregate of 2,898,551 shares of its common stock (or common stock equivalents in lieu thereof), series A warrants to purchase up to 2,898,551 shares of common stock and short-term series B warrants to purchase up to 2,898,551 shares of common stock at a purchase price of $1.38 per share (or per common stock equivalent in lieu thereof) and accompanying warrants in a private placement priced at-the-market under Nasdaq rules. The series A warrants and short-term series B warrants will have an exercise price of $1.38 per share and will be exercisable beginning on the effective date of stockholder approval of the issuance of the shares of common stock upon exercise of the warrants (the "Stockholder Approval"). The series A warrants will expire five years from the Stockholder Approval and the short-term series B warrants will expire eighteen months from the Stockholder Approval. The closing of the offering is expected to occur on or about September 5, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
H.C. Wainwright & Co. is acting as the exclusive placement agent for the private placement.
The gross proceeds to 60P from the offering are expected to be approximately $4 million, before deducting the placement agent's fees and other offering expenses payable by 60P, and excluding the proceeds, if any, from the exercise of the warrants. 60P intends to use the net proceeds from the offering for working capital, general operations, commercialization activities related to Arakoda, and the Company's research and development program.
60 Degrees Pharmaceuticalsは、普通株式の発行および販売のための400万ドルの非公募発行を発表しました。2,898,551株の普通株式、シリーズAワラント（2,898,551株の普通株式の購入権を有する）およびショートテンポラリー・シリーズbワラント（2,898,551株の普通株式の購入権を有する）を、株価1.38ドルで購入します。
60 Degrees Pharmaceuticals, Inc.（NASDAQ：SXTP、SXTPW）（以下「60P」または「会社」）は、感染症の新薬の開発に重点を置く製薬会社であり、本日、ナスダックの規則に基づく市場価格での非公募発行において、2,898,551株の普通株式（または普通株式に代わる普通株式の等価物）、2,898,551株の普通株式の購入権を有するシリーズAワラント、および2,898,551株の普通株式の購入権を有する短期シリーズbワラントの合計発行および販売のための確定契約に署名したことを発表しました。シリーズAワラントと短期シリーズbワラントの行使価格は1.38ドルであり、ワラントの行使により普通株式の発行の株主承認の効力発生をもって行使することができます。シリーズAワラントは株主承認から5年後に満了し、短期シリーズbワラントは株主承認から18か月後に満了します。オファリングのクロージングは、通常のクロージング条件の達成により、2024年9月5日前後に予定されています。
H.C.Wainwright＆Co.は、非公募発行の独占的なプレースメントエージェントとして活動しています。
オファリングからの60Pへの総収益は、ワラントの行使によるものを除き、60Pが支払うプレースメントエージェントの手数料およびその他のオファリング費用を差し引いたものとなり、約400万ドルになる見込みです。60Pの純収益は、運転資金、一般業務、Arakodaの商業化活動、および同社の研究開発プログラムに使用する予定です。
