金吾财讯 | caitongはリサーチレポートで述べた、ミニソーグループホールディングス(09896)の2024H1の収益は775.9億元で、前年比+25.0%です；調整後の当期純利益は124.2億元で、前年比+17.8%（外国為替差損益を除く+25.5%）です。2024Q2の当社の収益は403.5億元で、前年比+24.1%です；調整後の当期純利益は62.5億元で、前年比+9.4%（外国為替差損益を除く+24.6%）です。
当行は述べた、2024H1の国内収入は同比17.2％増の502.7億元で、そのうちミニソーグループホールディングスの中国の店舗収入は同比+16.5%で、店舗数は前年同期比+16.0%（189店舗増の4115店舗）で、前年同期の店舗比率は98.3％です。TOPTOYの収入は同比+37.9％で、そのうち同店比率は+13.6％で、店舗数は47店舗増の195店舗です。海外の収入は同比+42.6％増の273.2億元で、店舗数は直営/代理店舗で105/161店舗増の343/2410店舗で、同店比率は16.3％増加しました。MINISO海外およびTOPTOYは、史上最速の上半期の店舗出店を達成しました。MINISOの国内同店比率は業界をリードしています。
当行は続けて述べた、同社は興味喚起消費領域で運営能力が多くの実績を上げ、国内では一時的な店舗やMINISOLANDなどの新しい店舗形態を試し、消費者の多様な要求に応えることができました。海外では現地のサプライチェーン能力を向上させ、高いポテンシャルを持つ店舗を開店し、同時にTOPTOYの成果も現れています。同社の中長期的な成長エネルギーは十分であり、当行は予想される同社の2024年から2026年の当期純利益をそれぞれ287.3億元、360.6億元、432.7億元と予測し、対応する予想株価収益率（PE）はそれぞれ14.4倍、11.5倍、9.6倍とし、「保有」の評価を継続します。
