金吾财讯 | 中泰证券发研报指，中国通信服务(00552)发布2024年中期业绩，实现营业收入744.12亿元，同比增长1.70%；实现归母净利润21.25亿元，同比增长4.47%。
该行续指，分市场看，运营商市场实现营收400.24亿元，同比增长0.12%；总体保持基本稳定。公司聚焦AI算力建设和产业数字化等转型新需求，并充分发挥公司一体化服务能力优势。上半年，运营商市场新签合同超580亿元，同比增长6%；其中战略新型业务新签合同同比增加34%，新项目主要来自于智慧城市、数字基建和绿色低碳。集客市场实现营收324.09亿元，同比增长2.5%；公司聚焦政府、应急、交通等行业，不断拓展产业数字化等业务，实现多行业规模显着增长。上半年，集客市场新签合同超470亿元，同比增长约10%；按行业来看，交通、电力及应急等领域增长明显。新签千万元以上大项目数量超过700个，同比增长16%。海外市场实现营收19.79亿元，同比增长26%；主要得益于中东、亚太等地区业务良好发展。未来，公司将聚焦“四大区域、四类客户、四类业务”，紧抓海外市场机遇，加大海外布局，稳步推进在通信、新能源及信息化建设等领域的项目实施。
该行表示，公司是国内算网新基建龙头，未来随着AIGC快速发展，公司有望充分受益于算网基础设施建设。预计2024-2026年净利润分别为38.09亿/40.60亿/43.35亿元，EPS分别为0.55元/0.59元/0.63元；维持“买入”评级。
