盤前市場動向

1. 9月6日（金曜日）、市場前の米国株では、米国株の3大株価先物が揃って下落しました。道締め先物は0.09％下落し、s&p 500指数先物は0.10％下落し、Nasdaq先物は0.43％下落しました。

2. 截至发稿，ドイツのDAX指数は0.56％下落し、英国FTSE100指数は0.16％下落し、フランスCAC40指数は0.13％下落し、ヨーロッパ株式市場指数は0.35％下落しました。

3. 截至发稿，WTI原油は0.59％上昇し、1バレル69.56ドルになりました。Brent原油は0.47％上昇し、1バレル73.03ドルになりました。

市場ニュース

米国8月の非農業雇用は予想を下回り、市場は9月に利下げ50ベーシスポイントの期待を高めている。8月の季節調整後の非農業雇用人口は14.2万人で、予想は16万人だった。同時に、前月の11.4万人が8.9万人に修正され、6月の非農業新規雇用者数は17.9万人から11.8万人に修正されました。修正後、6月と7月の新規雇用者数の合計は修正前より8.6万人低下しました。米国の8月の失業率は4.2%で、市場予想に一致し、今年6月以来の新低を記録しました。データが発表された後、トレーダーたちは、米連邦準備制度が9月に50ベーシスポイントの利下げを実施する可能性が約50%に上がったかけを強めました。米国債10年の利回りは3.657%に下落し、2023年6月以来の最低水準に低下しました。米国債2年の利回りは11ベーシスポイント下落し、3.63%になりました。レポートによると、雇用市場は勢いを失いつつあります。大規模な解雇は依然として制限されている一方で、貸付コストの上昇や11月の大統領選前の不確実性のため、多くの企業が拡大計画を先延ばししています。医療およびソーシャルアシスタンス部門の雇用増加が雇用者数を押し上げました。建設業と政府部門の雇用者数もわずかに増加しました。雇用増加の幅を測る拡散指数がわずかに上昇しました。8月の参加率は62.7%のままです。25～54歳の労働者の参加率は、今年3月以来初めて低下しました。

米国株が9月に呪われた！BMOは全年の上昇に影響しないと述べる。BMOキャピタルマーケットは、9月が株式市場にとって低迷の月となっているが、これが基準となるS&P 500指数の全年の上昇に影響を与える可能性は低いと語っています。今週の取引が始まると、S&P 500指数は最初の2日で2.3%下落し、木曜日に再び下落する見通しです。重要な銘柄であるNVIDIA(英伟达)(NVDA.US)の株価の下落や製造業および労働市場の弱さが9月の株式市場のプレッシャーポイントとなっています。BMOキャピタル·マーケッツのチーフ·インベストメント·ストラテジストBrian Belskiは、水曜日に出したレポートで、「投資家が損失を被るのは好ましくありませんが、それと同時に、今年に明確な調整がなかったことを鑑みると、最近の低迷に全く驚いていない。しかし、今年の残りの期間には依然として楽観的な見方をしています。なぜなら、歴史が示すように、ここまで大幅な上昇が年末までさらなる上昇につながることがよくあるからです」と述べています。

アナリスト：OPEC+の供給増加を延期しても来年の供給過剰状況は変わらない。アナリストのGrant Smith氏によると、OPEC+が供給増加計画を延期することは一時的な措置であり、2025年のグローバル市場における供給過剰を阻止することはできないと述べています。国際エネルギー機関（IEA）によると、OPEC+が2025年の間に生産量を制限し続けたとしても、需要の低迷やその他の石油生産国の生産増加の状況下では、供給過剰が発生するとのことです。コロンビア大学グローバルエネルギーポリシーセンターのシニアアナリストであるChristof Ruehl氏は、「OPEC+の将来は2025年について一切楽観的ではない。OPEC以外の供給は市場に対して過剰をもたらします。そして価格上昇を維持するために供給を抑制することは、この状況を助長することになるでしょう」と述べています。IEAの予測によると、来年の世界の石油日消費量は約100万バレル増加し、1%の増加になるとのことです。OPEC+以外の新しい生産量は、世界の需要増加より50%以上高くなるとのことです。それにより、来年初めから世界の在庫は1日あたり130万バレル大幅に増加する見込みです。英国石油のチーフエコノミストであるSpencer Dale氏は先月、OPEC+が供給増加する場合には「制限された可能性」があると警告しています。

株価が新高値に達した亚马逊（AMZN.US）は、プライム・ビデオを通じて中東欧州の電子商取引市場で激しい競争を展開しています。月曜日の米国東部時間には、亚马逊は最後の技術巨頭になり、Meta（META.US）、マイクロソフト（MSFT.US）、エヌビディア（NVDA.US）などの大型テック株に追いつき、史上最高値に達しました。データによると、月曜日に株価が1.2％上昇し、187.29ドルに達し、2021年7月の186.57ドルの終値高値を超えました。その後、上昇幅が縮小しました。一方、亚马逊は中東欧州の電子商取引市場で、Prime Videoサービスを通じてポーランドのオンライン市場リーダーであるAllegroに挑戦しています。亚马逊は、より多くのポーランド語のオリジナル番組をPrime Videoサービスに追加し、ユーザーを引き付け、留めるための新しい戦略を立てています。

英伟达(NVDA.US)が「黄金の機会」を逃す？ 米国銀行は買いの機会であり、目標株価は165ドルに指向。米国銀行は、人工知能分野のリーダーである英伟达について最近いくつかの課題に直面していますが、これらの課題はむしろその評価をより魅力的にし、投資家に希少な買いの機会を提供しています。そのため、米国銀行は英伟达に対する業界の首席選択と「買い」の格付けを再確認し、目標株価を165ドルに設定しました。英伟达は、8月末に財務報告を発表して以来、約15%下落し、投資家の高い期待を満たすことができませんでした。英伟达は待望の「ブラックウェル」チップの生産問題を解決しようとしており、同時に規制審査、人工知能取引に対する市場の慎重な態度、および市場全体の揺れに対処しなければならない状況です。これらの要因は今後数週間で株価に引き続き下降圧力をかける可能性があります。リーダーの米国銀行アナリストチームは、英伟达の株価が過去5年間で最も低い評価の4分位に低下しており、これが投資家にとって「強化された」買いの機会を提供しているかもしれないと述べました。アナリストは9月4日に発表したレポートで、「カギとなる基本的な回復の触媒は、数週間以内にサプライチェーンのデータポイントとして提供され、新製品のブラックウェルの出荷準備状況を確認することとなるでしょう」と述べています。

プレマーケットで7%以上下落！博通(AVGO.US)の収益が急増した背後には、AI関連の需要が急増し、非AI部門は「極めて困難な状況」にあることがあります。グローバルAIの最大の受益者の一つである博通は、2024会計年度第3四半期の業績を発表しました。博通はアップル社や他の大手テクノロジー企業の基幹チップサプライヤーであり、同時にグローバル大手AIデータセンターのイーサネットスイッチチップおよびAI領域のASICカスタムチップの中核的サプライブ力です。博通は強力な四半期業績を発表したと同時に、予想よりわずかに低い収益見通しを発表しました。この情報が明らかになるとプレマーケット取引では7%以上下落しました。博通の収益見通しのわずかな低下は、人工知能とは関係ない事業が持続的なマイナスの影響をもたらしていることが主な原因です。ウォールストリートのアナリストたちは、注目すべき業績予測に焦点を当てており、同社は木曜日の声明で、2021年10月までの第4四半期の総売上高予測を約140億ドルと見込んでおり、これはウォールストリートのアナリスト予測にわずかに届かないものとなっています。

受累企业が支出を引き締め、C3.ai（AI.US）の第1四半期のサブスクリプション収益およびフルイヤーのガイダンスが期待を下回る。経済の不確実性の中で企業が支出を抑える中、AIソフトウェアサービスプロバイダーであるC3.aiは四半期のサブスクリプション収益が予想を下回る第1四半期の財務報告を公表しました。高金利と不安定なビジネスに直面し、新しいソフトウェアへの投資に対する企業の慎重な姿勢がC3.aiの製品需要に影響を与えました。同社の第1四半期のサブスクリプション収益は7350万ドルで、アナリストの平均予測は7910万ドルでした。C3.aiの株価の急落は、技術企業が革新と市場の安定の間で不安定なバランスを保持する必要があることを浮き彫りにしました。同社の総収益は予想をわずかに上回っていますが、サブスクリプション収益の急激な減少は経済の不透明な時期における企業支出への一般的な懸念を反映しています。今後に展望を持っても、米国国防総省やDolce & Gabbanaなどの有名顧客がいるにも関わらず、C3.aiのガイダンスは依然としてアナリストの予想を下回っています。同社は2025会計年度の収益予測を37億～39億ドルの間に維持し、その中間値はアナリストの予想である3.839億ドルよりも低い水準です。第2四半期の収益予測は、8860万ドルから9360万ドルの間になる見込みであり、中間値は9110万ドルの予測と一致しています。

高通（QCOM.US）がインテル（INTC.US）のチップデザイン事業を買収を検討していると報じられています。2人の情報筋によると、高通はインテルの一部のチップデザイン事業を買収する可能性を探っており、企業の製品ポートフォリオを拡大することを目指しています。情報筋の1人は、高通の幹部はインテルのクライアントPCデザイン事業に非常に興味を持っていますが、同社のすべてのデザイン部門を検討していると述べました。高通の運営に詳しい別の情報筋によると、サーバー事業など、インテルの他の事業を買収することは高通にとって重要性が低いとされています。情報筋によると、このモバイルチップメーカーはすでにインテルのさまざまな事業を検討しています。現時点では、インテル広報担当者は、高通がインテルを買収する可能性について接触していないと述べ、計画についてコメントを控えると述べました。同広報担当者は、「インテルは個人デスクトップPCビジネスへの強いコミットメントを持っています」と述べています。高通はコメントを控えました。

Google（GOOGL.US）の広告事業が再び注目を集め、英国当局は支配的地位を濫用していると指摘。英国の反トラスト機関である競争市場局（CMA）は、Alphabet傘下のGoogleが広告技術分野での支配的地位を濫用していると警告し、これによりGoogleがもうけている主要ビジネスの1つを変更するよう命じる可能性があります。CMAは声明で、Googleが科学技術広告分野での支配的地位を悪用し、独自のサービスを優先させたことが、何千もの英国の出版社や広告主の利益を損なう可能性があると述べています。 CMAの臨時執行役員であるJuliette Enser氏は、「無料コンテンツを提供する出版社や広告主が公正な取引をされることで、デジタル広告スペースの購入や売却によって恩恵を受けられることが非常に重要です」と述べています。欧州の監督当局も、Googleの科学技術広告分野での支配地位を非難しています。さらに、米司法省は9月の裁判で、Googleに対し、違法な独占行為のため広告技術事業を分割するよう求めるでしょう。

Faraday Future（FFIE.US）がプレマーケットで急騰し、3000万ドルの資金調達を確保。金曜日の記者発表時点で、電動車メーカーであるFaraday Futureの株価がプレマーケットで13%上昇しました。同社は投資家から3000万ドルの資金調達を確保したことを明らかにし、成長と新しいビジネス機会を推進します。新しい資金調達には、以前の750万ドルの資金調達と2250万ドルの新規投資が含まれ、それらは会社の普通株式を追加で取得する可能性のある転換社債と株式オプションです。転換社債の転換価格と株式オプションの行使価格はそれぞれ1株あたり5.24ドルと6.29ドルです。

重要な経済データとイベント予告

20:45 FOMC永久投票委員およびニューヨーク連銀総裁ウィリアムズが講演

23:00 米連邦準備理事会の理事ウォールズが経済見通しに関する講話