金吾财讯 | 华源证券发布研报指，华润电力(00836)上半年公司权益持有人应占利润为93.63亿港元，同比增长38.91%。上半年公司新增投产风电和光伏权益装机容量分别0.50GW和1.56GW，风况略差拖累新能源业绩，但是新能源电价稳定性超过预期。
该行指，公司2020年提出十四五新增40GW新能源装机，装机清洁化转型目标坚决。公司计划2024年资本开支599亿港元，其中446亿港元用于风电、光伏电站建设，中报中再次强调2024年计划新增新能源装机合计10GW。公司目前清洁化转型稳步推进，绿电单位装机收益率位居电力央企第一梯队，凭借极强的市场化基因，预计收益率有望得到保障。
该行续指，结合公司中报业绩，维持预测公司2024-2026归母净利润分别为142.2、160.6和182.8亿港元，当前股价对应PE分别为7、6、5倍，基于公司持续强劲的业绩表现以及清洁化转型力度，维持“买入”评级。
