由於8月份筆記本電腦出貨量環比增長15%,因此花旗維持 $美國超微公司 (AMD.US)$ 買入評級。此外,花旗還指出,由於AMD的AI芯片相比 $英偉達 (NVDA.US)$ 競品較爲便宜,該公司正在該領域獲得更多份額。
然而,15%的環比增長更多地反映了7月份記錄的需求疲軟,而不是市場的實質性增強。City分析師Carrie Liu預測,2024年第三季度筆記本電腦需求將出現4%的環比增長,低於5%的平均水平。花旗對2024年個人電腦銷量的預測爲2.56億台,同比增長1%,與疫情前的水平一致。
花旗分析師Christopher Danely在一份報告中表示:「我們認爲,在上週與英特爾(INTC.US)、戴爾(DELL.US)和西部數據(WDC.US)進行對話後,個人電腦的復甦似乎比預期的要弱。我們認爲,個人電腦的庫存補充已經結束,短期內可能會出現溫和的逆風。」花旗還維持英特爾「中性」評級,個人電腦和服務器業務約佔英特爾銷售額的80%。
不過,AMD正試圖在目前由英偉達(NVDA.US)主導的服務器芯片市場上搶佔更大的份額。英偉達的芯片受到雲計算公司的高度重視,但高昂的成本促使多家供應商也用AMD的芯片來增強他們的數據中心。
例如,據The Information週三的一篇報道,甲骨文(ORCL.US)的一位高管表示,該公司的一些雲客戶正在使用AMD的芯片爲人工智能提供推理。本週一,亞馬遜雲業務部門AWS首席執行官表示,該公司的雲服務不僅爲客戶提供AMD芯片,還爲他們提供英特爾、英偉達和AWS的芯片。
雖然AMD的芯片不如英偉達的強大,但價格更實惠。然而,他們在數據中心領域要趕上英偉達還有很長的路要走。在最新的季度財務報告中,AMD的數據中心收入爲28億美元,而英偉達的數據中心收入爲263億美元。
不過,AMD正在採取行動,上個月它宣佈收購ZT系統公司,這將進一步增強其爲超大規模計算機提供基礎設施的能力。