Zhitong Financeアプリは、国金証券が8月30日現在、バッテリーグレードの炭酸リチウムの価格が74,600元/トンで、7月末から約9.0％下落したという調査レポートを発表したことを知りました。供給過剰と需要過剰の場合、炭酸価格は8月から9月初旬まで引き続き低迷しました。炭酸リチウムの継続的な下落により、エネルギー貯蔵システムの価格は引き続き下落し、国内の設備容量と入札規模は引き続き高いままです。米国の準備金の毎月の設備容量の変動は上昇傾向に変わっておらず、利下げが実施された後もプロジェクトの開始は回復すると予想されます。オーストラリアや中東などの新興市場におけるエネルギー貯蔵需要は引き続き予想を上回り、中国と米国の市場は引き続き高く、世界のエネルギーは引き続き高く、世界のエネルギーストレージの需要は高いです。

国金証券の主な見解は次のとおりです。

不完全な統計によると、8月の国内リチウム電池蓄電システムの入札規模は5.5GWhでした。受賞したプロジェクトは、主に鉱業、独立/共有エネルギー貯蔵、風力発電の配電および貯蔵プロジェクトでした。2024年1月から8月にかけて、国内のリチウム電池エネルギー貯蔵システムの累積入札額は36.8 GWhを超え、前年比77.3％増加しました。8月の2時間エネルギー貯蔵システムの平均標準価格は0.52元/WHで、月ごとに0.07元/Wh下がりました。平均入札価格の急激な下落は、主に炭酸リチウムの価格が最近継続的に下落していることによるもので、システムコスト削減の余地がさらに広がっています。落札地域を見ると、8月にオープンした非回収プロジェクトは、主に内モンゴル、寧夏、山東、広西などに集中していました。

不完全なCESAの統計によると、新しいエネルギー貯蔵システムは、7月に国内で約3.5GW/8.7GWh、+ 100％/ +104％、前月比で-33％/ -23％で稼働しました。1月から7月にかけて、新しいエネルギー貯蔵の累積設備容量は16.4GW/40.0GWh、つまり+76％/ +100％でした。その中で、リチウム電池のエネルギー貯蔵量は約15.5GW/35.6GWh、つまり前年比で+ 100％増加しました。

欧州のガス先物価格は8月にわずかに上昇しました。8月31日現在、オランダのTTF天然ガス先物価格は39.82ユーロ/MWhで、7月末から 11.0% 上昇しました。ロシアとウクライナの間の地域紛争の激化の影響を受けて、ヨーロッパのガス先物は8月初旬に急上昇しました。ある時点で、彼らは40ユーロ/MWhを突破し、年間で最高値を更新しました。9月に入り、紛争の影響が和らぎ、気温の緩やかな低下と相まって、ヨーロッパのガス先物は徐々に調整されました。9月6日、オランダのTTFの終値は36.48ユーロ/MWhでした。9月7日現在、ヨーロッパ全体のガス貯蔵レベルは92.8％で、昨年から0.6％減少しています。ガス貯蔵の進捗状況は、昨年の同時期よりわずかに低いです。ヨーロッパのガス価格は今後も高いままになると予想されます。

米国エネルギー局によると、2024年7月、米国の公益事業規模の太陽光発電は、前月比で0.76GW、-45.0％、-67.9％の設備容量を達成しました。公益事業規模のエネルギー貯蔵は、0.75GW/2.11GWhの追加設備容量、前年比49.8％/ -49.8％、前月比-39.7％/ -49.1％を達成しました。7月には、米国の公益事業太陽光発電とエネルギー貯蔵設備が予想を下回ったか、主に夏の暑さと利下げの影響を受けました。利下げが下がり、気温が下がるにつれて、その後の状況は改善すると予想されます。ユーティリティPVは、1月から7月にかけてさらに12.8GWの設備容量を達成しました（73.9％増加）。1月から7月にかけて、ユーティリティのエネルギー貯蔵は、前年比56.6％/+62.2％の追加設備容量を達成しました。年間の計画設備容量を見ると、米国の公益事業規模の太陽光発電計画は、8月から12月にかけて設置される25.2GWで、前年比111.5％増加しました。8月から12月の米国の公益事業規模のエネルギー貯蔵計画は9.7GWで、前年比186.4％増加しました。

ISEAによると、1月から8月にかけて、ドイツの家庭用ストレージの設備容量は22.1GW/3.0 GWhで、同時期と比較して -13%/-16% でした。このうち、179メガワット/267メガワット時は、8月に最初に追加されました。昨年の同時期と比較して -48%/-48% です。HEPIによると、ヨーロッパの首都に住む住民の電気料金は、8月も前月比で横ばいでした。ヨーロッパの首都の住宅用電気の平均価格は、前月比で23.0ユーロセント/kWh、-0.06ユーロ/kWhでした。主要な家庭用蓄電設備国の中で、8月のドイツ/英国/イタリア/スペインの首都の居住者の電気料金は、それぞれ39.3/34.9/32.0/20.8ユーロセント/kWhで、前月比0％/ -1.7％/ +0.4％/ +5.3％でした。

海外への大容量ストレージの需要は引き続き高かったです。8月から9月初旬にかけて、サンシャインパワーは米国で1GWhのエネルギー貯蔵システム、英国の1.7GWhのエネルギー貯蔵システムの供給契約を順次締結しました。アルテスはオーストラリアで200MWhのエネルギー貯蔵プロジェクトに署名し、TRWドイツは100MWhのエネルギー貯蔵プロジェクトの建設を開始しました。オーストラリア、英国、チリなどの地域での主要なエネルギー貯蔵プロジェクトが進展し、ポルトガルとブルガリアはエネルギー貯蔵システムの補助金を開始しました入札。

主な推奨ターゲット：サンシャインパワー（300274.SZ）、アルテス（688472.SH）、デイ（605117.SH）、シェンホン（300693.SZ）、ヘマンエレクトリック（603063.SH）。

リスク警告：原材料価格のリバウンドが予想を上回っています。国際貿易のリスク、為替レートの変動のリスク。