New York, Sept. 12, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Univest Securities, LLC (“Univest”), a member of FINRA and SIPC, and a full-service investment bank and securities broker-dealer firm based in New York, today announced the first closing of a convertible note offering (the “Offering”) of approximately $30 million for its client Faraday Future Intelligent Electric Inc. (NASDAQ: FFIE) (“Faraday Future” or the “Company”), a California-based global shared intelligent electric mobility ecosystem company.
The Offering includes a previously funded $7.50 million and $22.50 million of new investment (the “Financing”) in the form of convertible notes (“Convertible Notes”) and warrants to acquire additional shares of the Company’s common stock (“Warrants”). The conversion price for the Convertible Notes and exercise price for the Warrants, are $5.24 and $6.29 per share, respectively, subject to adjustment as set forth therein. The shares of common stock underlying the Convertible Notes and Warrants issued in the Offering are currently unregistered, subject to trading restrictions, and not immediately tradable.
The aggregate gross proceeds to the Company was approximately $30 million.
Univest Securities, LLC acted as the sole placement agent.
The Convertible Notes, along with the Warrants, were offered and sold in a transaction exempt from the registration requirements of the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), pursuant to the exemption for transactions by an issuer not involving any public offering under Section 4(a)(2) of the Securities Act and Rule 506 of Regulation D of the Securities Act and in reliance on similar exemptions under applicable state laws. Accordingly, the Convertible Notes, Warrants and underlying shares of common stock issuable upon conversion of the Convertible Notes and exercise of the Warrants may not be offered or sold in the United States except pursuant to an effective registration statement or an applicable exemption from the registration requirements of the Securities Act and such applicable state securities laws. For additional information regarding the material terms relating to the Financing, please see the Company’s Form 8-K filed with the SEC at http://www.sec.gov on September 6, 2024.
This press release does not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy, nor will there be any sales of such securities in any jurisdiction in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such jurisdiction.
2024年9月12日（GLOBE NEWSWIRE） - ユニベスト証券株式会社（「ユニベスト」）は、ニューヨークを拠点とする、FINRAおよびSIPCのメンバーであり、フルサービスの投資銀行および証券ブローカー・ディーラーである。本日、クライアントであるファラデイ・フーチャー・インテリジェント・エレクトリック・インク.（NASDAQ：FFIE）との間で、可転換社債の募集（「Offering」）を約3000万ドルで初めてクローズしました。ファラデイ・フーチャー（以下、当社といいます）は、カリフォルニア州を拠点とするグローバルな共有型インテリジェントな電気モビリティエコシステム企業です。
オファリングには、以前に調達された750万ドルと新たに2250万ドルの投資（「ファイナンス」）が、転換社債（「転換社債」）および追加株の取得権（「ワラント」）の形で含まれています。転換社債の転換価格およびワラントの行使価格はそれぞれ株当たり5.24ドルおよび6.29ドルであり、その他の規定に基づいて調整されます。オファリングで発行される転換社債およびワラントの基となる普通株式は現在未登録であり、取引制限があり、即時に取引可能ではありません。
会社への総額の売却益は約3000万ドルでした。
ユニベスト証券株式会社は独占引受主として行動しました。
転換社債はワラントとともに、1933年証券法（修正されたもの）（「証券法」）の登録要件から免除された取引で売買され、証券法の4(a)(2)節および証券法の規則506、および該当州法の類似する免除に基づいています。したがって、転換社債、ワラント、および転換社債の転換により発行される普通株式の行使に基づく対象株は、証券法および該当州証券法の登録要件の効力のある登録声明または適用可能な免除に基づかない限り、米国での売り出しまたは売却はできません。ファイナンスに関する重要な条件については、SECが提出された会社の8-kフォームをご覧ください。 SECは、彼らと提出した情報を「参照貴含めて」許可しています。参照貴含めてにより、当社は他の文書にあなたに重要な情報を開示することができます。参照貴含めてにより参照された情報は、本目論見書及び関連する証券にとって重要な部分であり、当社が後日SECに提出する情報は自動的にこの情報を更新し、取って代わります。当社は証券法に基づいて申請書Form S-3をSECに提出し、本目論見書及び関連する証券に関する提供を行います。本目論見書は、SECに許可された通り、登録声明書に含まれる一部の情報を省略しています。当社及び本目論見書及び関連する証券に関する詳細な情報については、登録声明書、付属書類を参照してください。本目論見書及び関連する付属書類に記載された文書の条項に関する声明は、必ずしも完全ではなく、実際の文書については、完全な情報があります。参照貴含めてにより本目論見書に組み込まれるまたは組み込まれたすべてまたは一部の登録声明書や付属書類は、“追加情報が見つかる場所”に記載されているSECの事務所で規定の料金を支払うことで入手できます。当社が本目論見書に参照するために組み込んでいる文書は次のとおりです: 2024年9月6日に
このプレスリリースは、売買の勧誘や募集のオファーを構成するものではありません。また、そのような証券の売買は、該当の管轄区域の証券法に基づく登録または承認前には違法です。
