17日の後場の取引では以下の3つのポイントに注目したい。

・日経平均は大幅続落、円高加速が嫌気されて36000円割れ

・ドル・円は反落、日本株安で円買い

・値下り寄与トップは東京エレクトロン＜8035＞、同2位はアドバンテスト＜6857＞

■日経平均は大幅続落、円高加速が嫌気されて36000円割れ

日経平均は大幅続落。前営業日比753.22円安（－2.06％）の35828.54円（出来高概算9億1000万株）で前場の取引を終えている。

16日の米国株式市場はまちまち。ダウ平均は228.30ドル高（＋0.55％）の41622.08ドル、ナスダックは91.85ポイント安（－0.52％）の17592.13、S&P500は7.07ポイント高（＋0.13％）の5633.09で取引を終了した。今週開催される連邦公開市場委員会（FOMC）待ちで様子見気配が強まり、寄り付き後、まちまち。9月NY連銀製造業景気指数が約1年ぶりに拡大域に回復し、ソフトランディング期待に支えられた買いを受けて、ダウは上昇し史上最高値を更新した。一方、ナスダックは携帯端末のアップルの下落が重しとなり、終日軟調に推移した。

米国株まちまちのなか、為替の円高進行一服を受けて、連休明けの東京市場はやや買い戻し優勢でスタートした。日経平均は前営業日比小幅高で寄り付いたが、為替が1ドル140円30銭台と再び円高推移となったことが嫌気されて、輸出関連銘柄など主力株が下げ幅を拡大。米ハイテク株の下げも影響して半導体株が弱く、日経平均は36000円台を割り込んで前場の取引を終えた。

日経平均採用銘柄では、東京エレクトロン＜8035＞、アドバンテスト＜6857＞、ルネサスエレクトロニクス＜6723＞、レーザーテック＜6920＞など半導体関連の下げが目立ったほか、りそなHD＜8308＞、第一生命HD＜8750＞、東京海上＜8766＞、野村＜8604＞、みずほ＜8411＞など金融株も売られた。このほか、TDK＜6762＞、ディスコ＜6146＞、SUMCO＜3436＞、村田製作所＜6981＞などが下落。

一方、日本郵船＜9101＞、川崎汽船＜9107＞、商船三井＜9104＞など海運株がしっかりだったほか、国内証券会社が目標株価を引き上げたことで住友化学＜4005＞が堅調。このほか、サッポロHD＜2501＞、ニチレイ＜2871＞、イオン＜8267＞、日本ハム＜2282＞など円高メリット銘柄の一角が買われた。

業種別では、保険業、銀行業、電気機器、証券・商品先物取引業、輸送用機器などが下落した一方、海運業、水産・農林業、空運業、倉庫・運輸関連業、陸運業などが上昇した。

債券市場では、米金利低下を受けて10年債利回りが0.825％まで低下しており金融株の下げ要因となっている。16日時点のシカゴ・マーカンタイル・エクスチェンジ（CME）が算出するFed Watchツールでは、0.25％利下げ予想が33％、0.50％利下げ予想が67％とダブルスコアまで差が拡大。市場では、FOMCで0.25％の利下げに留まった際、史上最高値圏にある米国株が急落する可能性も指摘されており、日経平均の下押し要因となっているようだ。後場の東京時間も、為替市場を横目に見た神経質な地合いとなろう。為替が1ドル139円台に突入した場合、日経平均一段安の可能性は十分あるので警戒したい。

■ドル・円は反落、日本株安で円買い

17日午前の東京市場でドル・円は反落。序盤はドルの値ごろ感から買戻しが強まり、一時141円23銭まで値を切り上げた。ただ、その後は米大幅利下げ観測によるドル売りが再開。また、3連休明けの東京市場で日本株売りに振れ、円買い地合いを強めた。

ここまでの取引レンジは、ドル・円は140円32銭から141円23銭、ユーロ・円は156円18銭から157円10銭、ユーロ・ドルは1.1123ドルから1.1131ドル。

■後場のチェック銘柄

・モルフォ＜3653＞、フライトソリューションズ＜3753＞など、8銘柄がストップ高

※一時ストップ高（気配値）を含みます

・値下り寄与トップは東京エレクトロン＜8035＞、同2位はアドバンテスト＜6857＞

■経済指標・要人発言

【経済指標】

・米・9月NY連銀製造業景気指数：11.5（予想：-4.0、8月：-4.7）

【要人発言】

・鈴木財務相

「為替の急激な動きは望ましくない」

「注意を払いながらしっかり見ていくのが基本スタンス」

「為替はプラスとマイナス、双方の影響がある」

＜国内＞

・特になし

＜海外＞

・米連邦公開市場委員会（FOMC、18日まで）

・中国本土市場休場

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