金吾财讯 | 国信证券表示，2024年秋季天立国际控股(01773)高中生人数增长良好，高中业务不改成长性；托管业务收入确认节奏好于此前判断、多支业务引入外部市场收入弹性，二者望加速为收入业绩增长贡献新动能。
该行给予公司2024-2026年收入预测为31.9/43.6/59.2亿元（调整幅度-0.5%/+0.8%/+0.8%），归母净利润预测为5.2/7.4/10.5亿元（基本持平/+2.1%/+3.9%），2024-2026年归母净利润CAGR为41.7%，对应EPS为0.24/0.35/0.49元，对应PE为13x/10x/7x。9月17日收盘价对应的2024财年PEG为0.32。
此外，公司于9月12日-9月17日共斥资2450万港元回购716万股，其中9月12日斥资1290万港元回购385万股，为公司上市以来单日回购数量及金额最高，展现公司对未来发展颇具信心。受入通前后资金交易面扰动及招生数据预期差异影响，股价短期回调也提供了低位布局机会，维持“优于大市”评级。
