WESTBOROUGH, Mass.--(BUSINESS WIRE)--Kopin Corporation (NASDAQ: KOPN) ("Kopin"), a leading provider of application-specific optical systems and high-performance microdisplays for defense, enterprise, industrial, consumer and medical products, announced that it has priced a public offering of 37,550,000 shares of common stock at a public offering price of $0.65 per share. In addition, in lieu of common stock to certain investors, Kopin is offering pre-funded warrants to purchase 4,000,000 shares of its common stock at a purchase price of $0.64 per pre-funded warrant, which equals the public offering price per share of the common stock less the $0.01 exercise price per share of each pre-funded warrant. Aggregate gross proceeds from the offering of common stock and pre-funded warrants will be approximately $27 million, before deducting underwriting discounts and commissions and other offering expenses, and excluding the exercise of any pre-funded warrants. In addition, the Company has granted the underwriters a 30-day option to purchase up to an additional 6,232,500 shares of common stock at the public offering price, less underwriting discounts and commissions. The closing of the offering is expected to occur on or about September 23, 2024, subject to the satisfaction of customary closing conditions.
Kopin intends to use the net proceeds from the offering to fund general corporate purposes, including working capital, funding internal research & development and neural display, capital expenditures, and any payments related to pending litigation judgements owed or any appeals of the judgements.
Canaccord Genuity is acting as sole book runner and Lake Street Capital Markets is acting as co-manager.
This offering is being made only by means of a prospectus supplement and accompanying base prospectus that form a part of the registration statement. A preliminary prospectus supplement relating to and describing the terms of the offering was filed with the Securities and Exchange Commission ("SEC") on September 20, 2024, copies of which may be obtained for free by visiting EDGAR on the SEC's website at www.sec.gov. The final prospectus supplement and accompanying base prospectus may also be obtained, when available, by sending a request to: Canaccord Genuity LLC, Attention: Syndication Department, 1 Post Office Square, 30th Floor, Boston, MA 02109, (800) 225-6104 or by email at prospectus@cgf.com.
This press release shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy the securities, and there shall not be any offer, solicitation, or sale of the securities in any state or jurisdiction in which such offer, solicitation, or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of such any state or jurisdiction.
About Kopin
Kopin Corporation is a leading developer and provider of innovative display, and application-specific optical solutions sold as critical components and subassemblies for defense, enterprise, professional and consumer products. Kopin's portfolio includes microdisplays, display modules, eyepiece assemblies, image projection modules, and vehicle mounted and head-mounted display systems that incorporate ultra-small high-resolution Active Matrix Liquid Crystal displays (AMLCD), Ferroelectric Liquid Crystal on Silicon (FLCoS) displays, MicroLED displays (μLED) and Organic Light Emitting Diode (OLED) displays, a variety of optics, and low-power ASICs. For more information, please visit Kopin's website at . Kopin is a trademark of Kopin Corporation.
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Forward Looking Statements
Statements in this press release may be considered "forward-looking statements" within the meaning of Section 27A of the Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act"), and Section 21E of the Securities Exchange Act of 1934, as amended (the "Exchange Act"), which are subject to the safe harbor created by such sections. Words such as "expects," "believes," "can," "will," "estimates," and variations of such words and similar expressions, and the negatives thereof, are intended to identify such forward-looking statements. We caution readers not to place undue reliance on any such "forward-looking statements," which speak only as of the date made, and advise readers that these forward-looking statements are not guarantees of future performance and involve certain risks, uncertainties, estimates, and assumptions by us that are difficult to predict. These forward-looking statements may include statements with respect to Kopin's intentions to use the net proceeds from the offering to fund general corporate purposes, including working capital, funding internal research & development and neural display, capital expenditures, and for any payments related to pending litigation judgements or any appeals thereof. Various factors, some of which are beyond our control, could cause actual results to differ materially from those expressed in, or implied by, such forward-looking statements. All such forward-looking statements, whether written or oral, and whether made by us or on our behalf, are expressly qualified by these cautionary statements and any other cautionary statements that may accompany the forward-looking statements. In addition, we disclaim any obligation to update any forward-looking statements to reflect events or circumstances after the date of this press release, except as may otherwise be required by the federal securities laws. These forward-looking statements are only predictions, subject to risks and uncertainties, and actual results could differ materially from those discussed. Important factors that could cause actual results to differ materially from those anticipated by our forward-looking statements are under the captions "Risk Factors" and "Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations" in our most recent Annual Report (Form 10-K) or Quarterly Report (Form 10-Q) filed with the Securities and Exchange Commission, or as may be updated or supplemented from time to time by our Securities and Exchange Commission filings.
Contacts For Investor Relations
Kopin Corporation
Richard Sneider, Treasurer and Chief Financial Officer
Richard_Sneider@kopin.com
508-870-5959
MZ Contact
Brian M. Prenoveau, CFA
MZ Group – MZ North America
KOPN@mzgroup.us
561-489-5315
Lightspeed PR Contact
Grace Halvorsen
Lightspeed PR/M
Kopin@lightspeedpr.com
マサチューセッツ州ウェストボロー--(BUSINESS WIRE)--防衛、企業、工業、消費者、医療製品向けの特定用途向け光学システムと高性能マイクロディスプレイの大手プロバイダーであるKopin Corporation（NASDAQ：KOPN）（「Kopin」）は、1株あたり0.65ドルの公募価格で37,550,000株の普通株式の公募価格を設定したと発表しました。さらに、Kopinは、特定の投資家に普通株式の代わりに、事前積立ワラント1株あたり0.64ドルの購入価格で400万株の普通株式を購入するための事前積立型ワラントを提供しています。これは、普通株式の1株あたりの公募価格から、各事前資金付きワラントの1株あたり0.01ドルの行使価格を差し引いたものに等しいです。普通株式および事前積立新株予約権の募集による総収入は、引受割引や手数料、その他の募集費用を差し引いた後、事前積立ワラントの行使を除いた総収入は約2700万ドルになります。さらに、当社は引受会社に、引受割引や手数料を差し引いた公募価格で、最大6,232,500株の普通株式を追加購入できる30日間のオプションを与えました。本オファリングの終了は、慣習的なクロージング条件が満たされることを条件として、2024年9月23日頃に行われる予定です。
Kopinは、このオファリングによる純収入を、運転資金、社内の研究開発やニューラルディスプレイへの資金提供、資本支出、係争中の訴訟判決や判決に対する控訴に関連する支払いなど、一般的な企業目的に使用する予定です。
Canaccord Genuityは唯一のブックランナーとして、レイク・ストリート・キャピタル・マーケッツは共同マネージャーを務めています。
この募集は、登録届出書の一部を構成する目論見書補足および付随する基本目論見書によってのみ行われています。2024年9月20日、募集条件に関連し説明する暫定目論見書補足が証券取引委員会（「SEC」）に提出されました。そのコピーは、SECのWebサイト（www.sec.gov）のEDGARにアクセスすると無料で入手できます。最終的な目論見書補足とそれに付随する基本目論見書は、可能な場合は、Canaccord Genuity LLC、注意：シンジケーション部、1 Post Office Square、30階、マサチューセッツ州ボストン 02109、（800）225-6104にリクエストを送るか、電子メール（prospectus@cgf.com）で入手することもできます。
このプレスリリースは、有価証券の売却の申し出または購入の申し出の勧誘を構成するものではなく、州または管轄区域の証券法に基づく登録または資格取得前にそのような申し出、勧誘、または売却が違法となる州または管轄区域では、有価証券の申し出、勧誘、または売却があってはなりません。
コピンについて
Kopin Corporationは、防衛、企業、専門製品、および消費者向け製品の重要なコンポーネントおよびサブアセンブリとして販売されている革新的なディスプレイおよびアプリケーション固有の光学ソリューションの大手開発者およびプロバイダーです。Kopinのポートフォリオには、超小型高解像度アクティブマトリックス液晶ディスプレイ（AMLCD）、強誘電体液晶オンシリコン（FLCOS）ディスプレイ、microLEDディスプレイ（μLED）、有機発光ダイオード（OLED）ディスプレイ、さまざまな光学系、低電力ASICを組み込んだマイクロディスプレイ、ディスプレイモジュール、アイピースアセンブリ、画像投影モジュール、車載およびヘッドマウントディスプレイシステムが含まれます。詳細については、Kopinのウェブサイトをご覧ください。KopinはKopinコーポレーションの商標です。
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将来の見通しに関する記述
このプレスリリースの記述は、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E（「取引法」）の意味における「将来の見通しに関する記述」と見なすことができ、これらの条項によって作成されたセーフハーバーの対象となります。「期待する」、「信じる」、「できる」、「できる」、「するだろう」、「見積もり」などの言葉、およびそのような言葉や類似の表現のバリエーション、およびそれらの否定的な点は、そのような将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。私たちは、作成された日付の時点でのみ述べられている「将来の見通しに関する記述」に過度に依存しないように読者に警告し、これらの将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、予測が難しい特定のリスク、不確実性、見積もり、および仮定を含むことを読者にアドバイスします。これらの将来の見通しに関する記述には、募集による純収入を、運転資金、社内の研究開発やニューラルディスプレイへの資金提供、資本支出など、一般的な企業目的に資金を使用するというKopinの意向に関する記述が含まれる場合があります。また、係争中の訴訟判決またはその控訴に関連する支払いにも使用できます。さまざまな要因（その一部は当社の制御が及ばないもの）により、実際の結果が、そのような将来の見通しに関する記述で表明されている、または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。このような将来の見通しに関する記述はすべて、書面か口頭かを問わず、また当社が作成したものか当社を代表して作成されたかを問わず、これらの注意書きおよび将来の見通しに関する記述に付随する可能性のあるその他の注意事項によって明示的に認定されます。さらに、連邦証券法で別段の定めがある場合を除き、このプレスリリースの日付以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を一切負いません。これらの将来の見通しに関する記述は単なる予測であり、リスクと不確実性の影響を受けます。実際の結果は、ここで説明したものと大きく異なる可能性があります。実際の結果が当社の将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因は、証券取引委員会に提出された最新の年次報告書（フォーム10-K）または四半期報告書（フォーム10-Q）の「リスク要因」と「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」というキャプションの下にあります。また、証券取引委員会への提出書類によって随時更新または補足される場合もあります。。
連絡先
投資家向け広報活動
コーピンコーポレーション
リチャード・スナイダー、財務担当兼最高財務責任者
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508-870-5959
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ブライアン・M・プレノボー、CFA
MZグループ — MZ北アメリカ
KOPN@mzgroup.us
561-489-5315
ライトスピードPR 連絡先
グレース・ハルボーセン
ライトスピード PR/M
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