①下調存量房貸利率，最直接的積極效果是減輕了存量房貸持有者的償債壓力，降低提前還貸的訴求，並可能推動這部分居民增加其他領域的投資或消費支出。②同時，新政也爲購房者提供更多購房優惠政策，希望通過下調購房門檻，降低購房成本，更好地滿足剛性和改善性住房需求。
財聯社9月24日訊（記者 高萍）今日，國新辦發佈會上，中國人民銀行行長潘功勝表示，引導商業銀行將存量房貸利率降至新發放房貸利率附近，預計平均降幅大約在0.5個百分點左右。統一首套房和二套房的房貸最低首付比例，將全國層面的二套房貸款最低首付比例由25%下調至15%。
業內人士對財聯社記者分析，央行此次政策，覆蓋存量房貸和新購房需求，覆蓋面廣，惠及力度大，下調存量房貸利率，將減輕存量房貸持有者的償債壓。同時，通過下調購房門檻，將降低購房成本，更好地滿足剛性和改善性住房需求。
近4年存量房貸利率可減少145個點子
「與2023年9月存量房貸利率調降政策相比，本次政策在適用範圍和調降幅度上均有所加強。其中，適用範圍未區分存量首套和二套，因此適用於全部存量房貸市場規模；調降幅度平均下調50bp，超出此前因城施策下針對加點幅度的調整。」談及此次房貸政策，中國民生銀行首席經濟學家溫彬如是說。
溫彬對財聯社記者表示，本次調降存量房貸利率政策，預計將進一步降低居民端的資產、負債收益缺口，緩解提前還貸潮，以「價降」換「量穩」，有助於穩銀行資產規模，同時改善居民端消費活力。
潘功勝指出，銀行下調存量房貸利率，有利於進一步降低借款人房貸利息支出，初步預計，將惠及5000萬戶家庭、1.5億人口，平均每年減少家庭利息支出總數約1500億元左右。這有助於促進擴大消費和投資，也有利於減少提前還貸行爲；同時還可以壓縮違規置換存量房貸的空間，保護金融消費者合法權益，維護房地產市場平穩健康發展。
上海易居房地產研究院副院長嚴躍進也表示，此次降低存量房貸利率，實實在在爲每個已經購房的居民家庭減輕月供負擔。疊加最近幾年LPR下調和去年存量房貸利率，實際上已經較大幅度地降低了月供負擔和壓力。
「若考慮到2020年以來五年期以上LPR已經減少了95個點子，然後疊加此次50個點子，那麼最近4年存量房貸利率其實可以減少大概145個點子。」嚴躍進稱，若按此計算，綜合考慮最近4年的房貸政策，100萬貸款本金、30年等額本息的按揭貸款，月供累計已經減少了870元。
東方金誠首席宏觀分析師王青進一步稱，本次央行宣佈下調政策利率20個點子後，新發放居民房貸利率將會跟進下調。不過，計入物價因素的實際居民房貸利率仍然處於高位。「未來新發放居民房貸利率還有較大下調空間。」王青判斷，進一步下調房貸利率，對房地產行業實施定向減息，將是未來樓市支持政策的主要發力點。
二套房最低首付比例向首套看齊 業內：進一步刺激多樣化改善性住房需求
除了降低存量房貸利率，此次還將對於二套房最低首付比例進行調整，嚴躍進稱，此次對於二套房或改善型住房落實了寬鬆的首付比例導向。過去二套房的首付比例雖然下調，但略高於首套房。但此次下調爲15%，有助於促進二套房或改善型住房的首付比例和購房門檻降低。簡單測算，若是一個家庭認購一套200萬總價的二套房，過去首付款需要50萬，但現在降低爲30萬，直接減少20萬，將激活改善型或換房的需求。
中國民生銀行首席經濟學家溫彬也對財聯社記者表示，此前「517」政策已初步調降首套最低房貸首付比例至15%，本次進一步將二套房貸首付比例從25%下調至15%，調整相對側重二套房貸，有助於進一步降低購房門檻和刺激多樣化的改善性住房需求。
「央行此次政策，覆蓋存量房貸和新購房需求，覆蓋面廣，惠及力度大，爲購房成本降低、持續增強購房信心、持續降低存量房貸風險發揮了積極的作用。同時有助於持續帶動居民消費。」嚴躍進總結道。
廣開首席產業研究資深研究員馬泓同樣表示，監管層針對住房存量貸款利率和二套房首付比例的調整，以政策「組合拳」的方式釋放穩樓市積極信號。下調存量房貸利率，最直接的積極效果是減輕了存量房貸持有者的償債壓力，降低提前還貸的訴求，並可能推動這部分居民增加其他領域的投資或消費支出。同時，新政也爲購房者提供更多購房優惠政策，希望通過下調購房門檻，降低購房成本，更好地滿足剛性和改善性住房需求。
