Bernstein analyst Mark Li maintains $Micron Technology (MU.US)$ with a buy rating, and maintains the target price at $140.
According to TipRanks data, the analyst has a success rate of 61.1% and a total average return of 29.0% over the past year.
Furthermore, according to the comprehensive report, the opinions of $Micron Technology (MU.US)$'s main analysts recently are as follows:
Micron reported a robust quarter and outlook, which was particularly notable considering the tempered recent expectations. Their EPS guidance aligned with the previous consensus before the negative revisions began. The company reached its sales goal for HBM in FY24 and is on track to achieve a multi-billion-dollar target the following year. Additionally, they are adhering to their anticipated DRAM market share in the mid-twenties for HBM, although there are suggestions that overall market forecasts may be too optimistic. While Micron's management is performing strongly, the stock is deemed to be on the pricier side. Analysts believe there may be more favorable risk-reward opportunities in other areas such as AI and memory.
Micron's ability to post 'beat/raise results' amidst growing macroeconomic challenges can be credited to strong data center demand and the expansion of its AI-levered high-bandwidth memory (HBM) sales. While a milder fiscal second quarter is anticipated due to seasonal effects, long-term earnings per share estimates for FY25 and FY26 have been increased reflecting a positive outlook on the company's performance.
Micron anticipates its High Bandwidth Memory (HBM) market share to align with its general DRAM market share by calendar year 2025. This expectation is central to the analyst's investment thesis, as they believe HBM has the potential to yield gross margins in the low-60% range and could exhibit a compound annual growth rate (CAGR) of 60%. The analyst maintains that the stock remains one of their preferred selections, citing an appealing valuation and the view that the opportunity presented by HBM is not yet fully reflected in the stock's price.
Note:
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アライアンス・バーンスタインのアナリストMark Liは$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$のレーティングを強気に据え置き、目標株価を140ドルに据え置いた。
TipRanksのデータによると、このアナリストの最近1年間の的中率は61.1%、平均リターンは29.0%である。
また、$マイクロン・テクノロジー (MU.US)$の最近の主なアナリストの観点は以下の通りである：
マイクロンは、堅調な四半期と見通しを報告しました。これは、最近の期待が弱まったことを考えると特に顕著でした。彼らのEPSガイダンスは、マイナス修正が始まる前の以前のコンセンサスと一致していました。同社は24年度にHbMの売上目標を達成し、翌年には数十億ドルの目標を達成する予定です。さらに、全体的な市場予測は楽観的すぎるかもしれないという示唆はありますが、HbMの20代半ばに予想されるDRAM市場シェアを維持しています。マイクロンの経営陣は好調ですが、株価は高い方だと考えられています。アナリストは、AIやメモリなどの他の分野には、より有利なリスク・リターンの機会があると考えています。
マクロ経済的課題が高まる中、マイクロンが「好調な成果」を記録できたのは、データセンターの需要が好調で、AIを活用した高帯域幅メモリ（HBM）の販売が拡大したためです。季節的影響により第2四半期は穏やかになると予想されますが、25年度と26年度の長期的な1株当たり利益の見通しは、会社の業績に対する前向きな見通しを反映して増加しています。
マイクロンは、2025暦年までに高帯域幅メモリ（HBM）市場シェアが一般的なDRAM市場シェアと一致すると予想しています。この予想はアナリストの投資論の中心です。HbMは粗利益が-60％と低い範囲で生み出す可能性があり、60％の複合年間成長率（CAGR）を示す可能性があると考えているからです。アナリストは、魅力的なバリュエーションと、HbMが提示した機会がまだ株価に完全に反映されていないという見解を挙げて、この株は依然として優先株の1つであると主張しています。
注
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