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Revenues Not Telling The Story For Langold Real Estate Co., Ltd. (SZSE:002305) After Shares Rise 41%

Revenues Not Telling The Story For Langold Real Estate Co., Ltd. (SZSE:002305) After Shares Rise 41%

南国置业股份有限公司(SZSE:002305)股价上涨41%,但营收未能完全反映情况。
Simply Wall St ·  09/30 18:06

南国置业股份有限公司(SZSE:002305)的股东们会对股价有一个很棒的月份感到兴奋,股价上涨了41%,从之前的疲弱中恢复过来。尽管最近的买家可能在笑,但长期持有者可能不会那么高兴,因为最近的涨幅只是让股票回到了一年前的起点。

即使股价大幅上涨,仍然不会有许多人认为南国置业的市销率(或"P/S")1.9倍值得一提,因为它基本上与中国房地产行业的市销率中位数相匹配。虽然这可能不会引起任何人的注意,如果市销率没有合理解释,投资者可能会错过一个潜在的机会,或者忽视即将到来的失望。

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SZSE:002305 市销率与行业板块2024年9月30日对比

南国置业的最近表现如何?

例如,考虑到南国置业的财务表现最近糟糕,因为其营业收入一直在下降。一种可能性是市销率适中,因为投资者认为公司可能在不久的将来做足够多的事情来符合更广泛行业的情况。如果您喜欢这家公司,您至少希望这种情况会发生,这样您就可以在股票还未被市场看好时有机会买入。

我们没有分析师预测,但您可以通过查看我们提供的南国置业收入、营业收入和现金流的免费报告,了解最近的趋势如何为公司的未来做准备。

南国置业的营业收入增长趋势如何?

唯一让您可以放心看到像南国置业这样的市销率的时候是当该公司的增长与行业紧密跟踪。

首先回顾一下,公司去年的营业收入增长并没有令人振奋,因为它发布了令人失望的77%下降。过去三年的情况也不乐观,因为公司总体上减少了43%的营业收入。因此,可以说公司最近的营业收入增长并不理想。

基于这些信息,我们发现茶花现代家居用品以高于行业的市销率交易是值得担忧的。似乎大多数投资者忽略了最近的营收增长率低迷,希望公司的业务前景有所好转。只有最勇敢的人才会认为这些价格是可持续的,因为近期收入趋势的延续很可能会对股价产生沉重的压力。

考虑到这一点,我们发现让人担忧的是南国置业的市销率超过了其行业同行。大多数投资者似乎正在忽略最近的不良增长率,并期待公司业务前景的好转。如果市销率降至与最近负增长率更为一致的水平,现有股东很有可能自食恶果。

重要提示

南国置业似乎受到青睐,强劲的价格上涨使其市销率与行业内其他公司保持一致。有人认为市销率是某些行业内价值较低的度量标准,但它可以是一个强有力的商业情绪指标。

南国置业目前以市销率与行业其他公司相当交易,令我们感到惊讶,因为其最近的营业收入在中期内一直在下降,而行业则处于增长阶段。尽管与行业匹配,但我们对当前的市销率感到不舒服,因为这种糟糕的营业收入表现不太可能支撑更积极的情绪。除非围绕最近中期的情况有改善,否则预计公司股东将迎来艰难时期。

那么其他风险呢?每家公司都会面临风险,我们已经发现南国置业的2个警示信号(其中1个可能严重!)您应该了解。

如果您喜欢过去盈利增长稳健的公司,您可能希望查看这个免费的收集其它盈利增长和低市盈率比率的公司的收藏。

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