盤前市場動向

1. 10月8日(火曜日) 米国株 プレマーケット、米国株3大株価指数先物が揃って上昇しています。現時点では、道指先物が0.14%上昇、s&p 500指数先物が0.42%上昇、ナスダック先物が0.47%上昇しています。

2. 現時点では、degudaxzhishu指数が0.06%下落、uk ftse100 index指数が1.05%下落、france cac40 index指数が0.54%下落、ヨーロッパstoxx50指数が0.40%下落しています。

3. 現時点では、クラウドオイルが2.29%下落し、1バレルあたり75.37米ドルです。ブレント原油が2.15%下落し、1バレルあたり79.19米ドルです。

市場ニュース

エバーコアの理事、クレール・クーグレンは、米連邦準備制度理事会の最近の利下げ措置を強く支持し、自身の予測通りインフレが緩和すれば追加の利下げを支持すると発言しました。クーグレンは"労働市場には引き続き柔軟性があるが、FOMCの二重使命にバランスの取れたアプローチを支持し、インフレへの取り組みを続ける一方で、雇用成長や経済拡大の望ましくない減速を避ける"と述べています。同時に、FOMCで永久的投票権を持つニューヨーク連邦準備銀行総裁のジョン・ウィリアムズは、9月の利下げ50ベーシスポイントを受けて、将来的な利下げが適切であると発言しました。ウィリアムズは"現時点では、金融政策が見通しを示すのに適していると考えています。経済予測概要を見ると、非常に堅実な基盤があり、経済は引き続き成長し、インフレは2%に戻るでしょう"と述べました。

摩根スタンレーは、アメリカの9月の核心CPIが緩やかに上昇し、全体的なインフレの減少が将来の利上げ決定に影響するかもしれないと予測しています。アメリカの9月のCPIデータは、北京時間の木曜日20:30に発表されます。摩根スタンレーは、9月の核心CPIが前月比で0.26%上昇し、市場予想の0.20%をわずかに上回ると予測しています。同行はまた、9月の核心CPIが前年比で3.2%上昇すると予測し、市場の予想と一致しています。摩根スタンレーは、9月の全体的なCPIが前月比で0.09%上昇し、全体的なインフレ率が減少する原因は、ガソリン価格の下落です。同行は、アメリカの9月のCPI報告書は微妙な状況にあり、核心CPIが緩やかに上昇し、商品およびサービスのインフレの動向が楽観と懸念を含むと考えています。同行は、ガソリン価格の下落による全体的なインフレ期待の低下が、市場の米連邦準備制度政策の方向性への見方に影響する可能性があると指摘しました。同行はさらに、このCPI報告書はインフレのトレンド評価や将来の利率決定への潜在的影響において重要な役割を果たすと述べています。

第三四半期の決算シーズンが到来し、株式市場の"エンジン"が再びスピードアップするのは難しいかもしれません。S&P500の構成企業は今週から第三四半期の決算を順次公表します。FactSetのデータによると、アナリストはS&P500の銘柄企業のepsが前年同期比で4.1%増加し、60ドルをわずか上回ると予測しています。これは4.7%の売上高増加を基にしており(経済成長とインフレが一桁数増に緩んでいることを考慮に入れ、この予想は現実的です)。製品原価は大幅に上昇していませんが、従業員給与などの他の経費が増加し、企業の利益率の向上を抑制しています。テクノロジーセクターの利益成長率が最も高速ですが、景気に敏感な"循環的"産業に影響を与えています。エバーコアによると、金融、非必須消費財および工業企業の収益は前年同期比でわずかに減少する見込みです。同様に、材料およびエネルギーセクターのパフォーマンスも芳しくなく、特にエネルギーは昨年の第3四半期レベルよりも原油価格が下がっているためです。しかし、S&P500の銘柄企業の利益成長がわずかに予想を上回ったとしても、株価は大幅に上昇することはありません。

数百億ドルのホットマネーが米国中概ETFに流入し、資産運用会社は楽観的なムードが続くと予想しています。過去1週間で、中国本土の金融市場が国庆休暇のため休場している際に、投資家が中国をターゲットとするアメリカの取引所上場ファンド(ETF)に新たに約520億ドル(約3600億人民元)の資産を投入しました。パリを拠点とするデータ分析会社TrackInsightのデータによると、中国に焦点を当てた20以上のETFが1週間で2桁のリターンを達成し、上昇率は10%から28%の間に及んでおり、先週の米国市場で取引された3000以上のETFを上回りました。Roundhill Investmentsの最高経営責任者デイブ・マザは、投資家のムードの変化を目にしたと述べています。マザは"私たちは、近い将来、トレンドが逆転し、中国が再び投資対象となると考えています。"と述べました。

石油市場の最大のリスクが迫っています！最悪の場合、原油は350ドルに達する可能性がありますか？中東地域でエスカレートしている紛争により、世界で最も重要な石油の動脈が再び世界的な注目を集めています。ホルムズ海峡は、重要な石油輸送ルートとして広く認識されています。この海峡はイランとオマーンの間に位置し、中東の原油生産国と世界各地の主要市場を結ぶ狭隘だが戦略的な海峡です。米国エネルギー情報局（EIA）によると、2022年のホルムズ海峡の石油流量は平均して1日2100万バレルであり、これは世界の原油貿易の約21%に相当します。多くのエネルギーアナリストにとって、ホルムズ海峡の封鎖や流量の深刻な中断が最悪のシナリオであり、これにより原油価格がバレル当たり100ドルを超える可能性があります。スウェーデン銀行SEBの商品部門の主任アナリストビャルネ・シュイードロップは、最悪の状況が発生し、ホルムズ海峡が1か月以上封鎖される場合、ブレント原油はバレル当たり350ドルに急騰する可能性があると述べています。

株価が新高値に達した亚马逊（AMZN.US）は、プライム・ビデオを通じて中東欧州の電子商取引市場で激しい競争を展開しています。月曜日の米国東部時間には、亚马逊は最後の技術巨頭になり、Meta（META.US）、マイクロソフト（MSFT.US）、エヌビディア（NVDA.US）などの大型テック株に追いつき、史上最高値に達しました。データによると、月曜日に株価が1.2％上昇し、187.29ドルに達し、2021年7月の186.57ドルの終値高値を超えました。その後、上昇幅が縮小しました。一方、亚马逊は中東欧州の電子商取引市場で、Prime Videoサービスを通じてポーランドのオンライン市場リーダーであるAllegroに挑戦しています。亚马逊は、より多くのポーランド語のオリジナル番組をPrime Videoサービスに追加し、ユーザーを引き付け、留めるための新しい戦略を立てています。

百事可乐（PEP.US）の第3四半期の業績は良くも悪くもあり、年間売上ガイダンスを下方修正。財務報告によると、百事可乐の第3四半期の売上は前年比0.6％減の232.32億ドルで、市場予想の238.6億ドルを下回った；核心EPSは2.31ドルで、市場予想の2.29ドルをわずかに上回った。企業は、売上予測未達の原因として北米の消費者需要の低迷、リコール事項、地政学的な緊張が一部国際市場を混乱させたことを挙げています。さらに、企業は現在、年間の内生的な売上が低一桁パーセンテージでの成長となると予想しており、これまでの予想は4％の成長でした。また、企業は今後も年間の核心EPSが少なくとも8.15ドルになると予測しており、市場予想とほぼ同じです。

バフェットは引き続きアメリカン・エキスプレス（BAC.US）の株を売却し、累計で100億ドル以上を現金化。月曜に証券当局に提出された書類によると、バークシャー・ハサウェイはこのアメリカ第2位の銀行の株式を売却することで、総収益が100億ドルを超えました。94歳のバフェットは7月中旬からこの莫大な投資を削減し始め、その後その会社の株価に圧力をかけてきました。最近の取引では、バークシャー・ハサウェイは3日間で3.83億ドルを現金化し、これまでの取引よりも少ない株式を売却しました。この企業の記録によると、株価が39ドルに下落すると、バフェットは売却ペースを緩める傾向にあります。

Stellantis（STLA.US）が全米自動車労働組合（UAW）に対し、ストライキの脅威は契約違反であると反訴。Stellantisは先週木曜日、全米自動車労働組合が同社の投資計画を延期したことを理由にストライキを脅迫しているとして、連邦裁判を提起しました。これは昨年秋に両者間で締結された契約条項に違反すると主張しています。Stellantisは、UAWおよび地元の支部に、ストライキが引き起こす潜在的な収益損失やその他の損害に対処する責任を負わせようとしています。

ボーダフォングループ（VOD.US）とGoogle（GOOGL.US）が10年間の提携を継続し、人工知能スマートフォンとサービスを拡充。世界的な通信大手ボーダフォングループは、Googleとの長年のパートナーシップを十年間の戦略的拡大に発展させ、Google CloudとGoogle Gemini AIチャットボットの支援を受け、欧州とアフリカの数百万人の顧客に新しいサービス、デバイス、テレビ体験を提供します。

ハネウェルインターナショナル（HON.US）はプレマーケットで3％以上上昇し、先進材料事業の分離を計画。ハネウェルは、先進材料事業を分離し、米国で独立した上場企業とします。

ドキュサイン（DOCU.US）はプレマーケットで5％以上上昇し、S&P ミドルキャップ400指数に採用されます。

重要な経済データとイベント予告

EIAは、月次の短期エネルギー見通しレポートを発表する。

北京時間の翌日00:45、2024年のFOMC委員およびアトランタ連邦準備制度理事会議長ボスティックが経済見通しについて講演する

北京時間の翌日04:00、2025年のFOMC委員およびボストン連邦準備制度理事会議長コリンズがコミュニティ銀行会議で講演する