智通財経アプリによると、海通証券はリサーチレポートを発表し、国慶節の豚価格は最初は抑えられ、後に上昇し、太肥の価格差が著しく拡大し、二元育成の積極性が高まっている。背景には気温の低下による太肥の需要増加と前回の二元育成の中断による太豚の相対的な不足が表れている。23年11月、12月、24年1月は供給の移行が最も速い段階であり、背当量も相対的に低い位置にあり、同時に冬季の疾病が最も深刻な段階であるが、これは10月の基準供給量がまだ不足していることを示している。太豚の需要の増加と供給が相対的に不足していることで、太肥価格差が再び上昇し、二元育成と圧横の増加行動が増加する可能性があり、また、豚価格の新たな上昇サイクルの支援となる可能性がある。

休暇中、豚価格は最初に抑えられ、後に上昇し、太肥の価格差が著しく拡大し、二元育成の積極性が高まっています。湧益データによると、国慶節前および国慶節初め、豚価格がわずかに上昇しました。しかし、10月2日以降、豚価格は明らかに弱まり、10月4日までの累積最大の下落率は0.59元/kgに達し、全国の豚の平均価格はわずか17.22元/kgに過ぎない。休暇の後半に入ると、豚価格は少しずつ上昇し、10月7日には17.63元/kgに上昇し、休暇期間中の最安値から0.41元/kg上昇しました。しかし、休暇前(9月30日)の17.76元/kgと比べて0.13元/kg下がりました。

地域別に見ると、東北、陝西省、河北区などの地域は全国他地域よりも価格が顕著に高く、少し上昇しています。そしてこれらの省はほとんどが二元育成の大生産地です。背景には8月中下旬以降の二元育成段階的な集中出荷プロセスが終わりに近づいていること、二元育成の在庫量も比較的低い段階に低下していることが反映されている。そして豚価格の低下と二元育成環境の充足と共に、二元育成の進入意欲は明らかに向上している可能性があります。淘汰太肥価格差面では、10月7日時点の175kgの大豚の標記価格差は0.69元/kgであり、休暇前の0.50元/kgよりも著しく拡大しており、これは気温の低下による太肥の消費増加と前回の二元育成の集中出荷による太豚の相対的な不足と関連しています。

豚価格が新しい上昇サイクルを開始する可能性があり、生猪飼養セクターに特に注目すべきです。生猪の基準供給は、母豚の背当量と生産効率に依存しており、23年11月、12月、24年1月は供給を最も速く移行させる段階であり、背当量も相対的に低下し、同時に冬季の疾病が最も深刻な段階でもあり、これは10月の基準供給量がまだ不足していることを示している。また、太肥の需要の増加と供給の相対的不足を考えると、太肥価格差が再び上昇し、二元育成や圧横の行動が増加する可能性があり、また、豚価格の新しい上昇サイクルの支援が期待されます。生猪飼養セクターに特に注目すべきです。個別の株式レベルでは、Muyuan Foods、Wens Foodstuff Group、Shennong Group、Tecon Biology Co.Ltd、Zhejiang Huatong Meat Productsなどに注目することをお勧めします。

水産養殖業界は景気回復の可能性があり、広東ヘイタンググループに特に注目すべきです。今年の水産製品の供給と需要の状況が改善し、水産価格全体の景気が昨年よりも良好であること、この景気が来年まで持続する可能性があります。また、比較的高い景気に牽引され、苗の需要も増加する可能性があります。水産養殖業界における飼料販売も恩恵を受けるでしょう。広東ヘイタンググループに特に注目することをお勧めします。

ペット食品の経営は目覚ましい成績を上げています。海外販売では、海外需要は安定し、関連企業の業績は安定的に成長しています。国内販売では、関連企業が供給チェーンを積極的に改善し、ブランド構築を強化し、自社ブランドが急速に成長しています。PetPal Pet Nutrition、yantai china pet foods、Petpal Pet Nutrition Technologyに注目することをお勧めします。

供給側では、年初以来の天候の影響を受け、現在、世界の主要なゴム生産地域全体で生産量が減少しています。ヨーロッパではEUDRポリシーが実施され、環境保護基準を満たさない製品はヨーロッパに輸入できません。需要側では、欧米の在庫補充需要が強く、全体的な需要の増加を牽引しています。ゴム価格は引き続き上昇すると予想されます。china hainan rubber industry groupに注目してください。

株式市場が大幅に上昇しており、農業では何を買うべきでしょうか？1）養豚。現在、豚価格は上昇中であり、高値は期待できます。原価優位性を持つmuyuan foods（002714.SZ）、wens foodstuff group（300498.SZ）、神農集団（605296.SH）などに注目してください。

2）水産飼料。主要な水産物価格が回復しており、水産飼料業界は徐々に恩恵を受けるでしょう。guangdong haid group（002311.SZ）に注目をお勧めします。

3）ペットフード。運営成績が優れており、petpal pet nutrition technology（301449.SZ）、yantai china pet foods（002891.SZ）、petpal pet nutrition technology（300673.SZ）に注目をお勧めします。

4）ゴム。ゴム価格は引き続き上昇する見込みであり、zhejiang huatong meat products（601118.SH）に注目してください。

リスク提示：需要が予想を大幅に下回る、政策の進展が予想を大幅に下回る、業種に予想外の疫病が発生する可能性があります。