Michael Burry, the investor renowned for his prescient bet against the housing market before the 2008 financial crisis, has seen his recent wager on Chinese stocks yield significant returns.
What Happened: Burry's top three Chinese holdings have surged an average of 59.39% within two months, according to regulatory filings and market data.
Burry's hedge fund, Scion Asset Management, made substantial changes to its portfolio in the second quarter of 2024. The fund's latest 13F report, filed with the U.S. Securities and Exchange Commission on Aug. 14, revealed a notable shift toward Chinese tech giants.
Alibaba Group Holding Ltd., Burry's largest Chinese position with 155,000 shares, saw its stock price climb from $73.40 on the filing date to a peak of $117.52 on Monday — a 60.11% increase. The stock has since retreated to $91.94 amid a broader sell-off in Chinese equities.
Baidu Inc., in which Scion holds 75,000 shares, experienced a 36.29% surge from $83.99 to a Monday high of $114.47. It now trades at $106.01.
JD.com Inc., representing Burry's third-largest Chinese bet with 250,000 shares, skyrocketed 81.78% from $25.90 to $47.08 before settling at $43.54.
The impressive gains in these Chinese stocks stand in stark contrast to the performance of Burry's American holdings. Molina Healthcare Inc. has dropped 4.11% over the same period, while Shift4 Payments Inc. has risen a more modest 13.26%.
Why It Matters: Burry's pivot to Chinese equities came just before a significant rally in the sector, fueled by expectations of government stimulus. However, the rally faltered on Monday when Beijing's announced measures fell short of market expectations.
The investor's other notable holdings include The RealReal Inc., Olaplex Holdings Inc., and American Coastal Insurance Corp. BioAtla Inc., a clinical-stage biopharmaceutical company, also represents a smaller position in the portfolio.
Earlier this year, Burry made headlines for substantial investments in gold and renewable energy while exiting positions in major U.S. tech companies like Amazon.com Inc. and Alphabet Inc..
Investors should note that 13F reports, typically filed 45 days after each quarter's end, only disclose holdings in U.S. equity securities and do not provide information on the timing of purchases or sales, according to the SEC. While these reports offer valuable insights into market trends and institutional strategies, they represent a snapshot of holdings at a specific point in time.
Disclaimer: This content was partially produced with the help of AI tools and was reviewed and published by Benzinga editors.
不動産市場に対する的確な賭けで知られる投資家マイケル・バーリーは、最近、中国株への賭けが大きな利益につながったことを見ています。
出来事：バーリーのトップ3つの中国株保有株は、規制当局のファイリングや市場データによると、2か月で平均59.39％上昇しました。
バーリーのヘッジファンド、Scion Asset Managementは、2024年第2四半期にポートフォリオに大幅な変更を加えました。8月14日に米国証券取引委員会に提出された最新の13F報告書によると、同ファンドは中国のテクノロジー大手に注力しました。
alibaba group holding株式155,000株を保有するバーリーの最大の中国ポジションは、ファイリング日の73.40ドルから月曜日にピークの117.52ドルに上昇しました—60.11%の増加です。その後、株式は中国株の広範な売りを受けて91.94ドルに下落しました。
バーリーズが75,000株を保有するbaidu inc.は、83.99ドルから月曜日の高値114.47ドルに36.29%急上昇しました。現在、106.01ドルで取引されています。
バーリーが持つ三番目に大きな中国の賭けを代表するJD.com Inc.は、25.90ドルから47.08ドルに急騰し、その後43.54ドルに落ち着きました。
これらの中国株での印象的な利益は、バーリーのアメリカの保有株のパフォーマンスとは対照的です。モリーナ・ヘルスケアは同じ期間に4.11%下落しましたが、シフト4ペイメンツはより控えめな13.26%上昇しました。
なぜ重要か：バーリーが中国株への転換を図ったのは、市場の期待によって後押しされたセクターの大幅な上昇の直前でした。ただし、北京が発表した措置が市場の期待を下回ったため、そのラリーは月曜日に挫折しました。
その投資家のその他の注目される保有株には、リアルリアル、オラプレックス・ホールディングス、アメリカン・コースタル・インシュアランスが含まれます。バイオアトラは、臨床段階のバイオ製薬会社で、ポートフォリオ内で比較的小さなポジションを占めています。
今年初め、バーリー氏は、金や再生可能エネルギーへのかなりの投資で注目を集めましたが、アマゾン･ドットコムやアルファベットなどの主要な米国テック企業のポジションを売却しました。
投資家は、各四半期終了後の四十五日間に提出される通常の13F報告書に注意すべきです。これらの報告書は、米国の株式有価証券の保有状況のみを開示し、取引のタイミングに関する情報は提供しません。これらの報告書は市場のトレンドや機関投資家の戦略に関する貴重な洞察を提供しますが、特定の時点での保有株のスナップショットを示しています。
免責事項：このコンテンツは一部AIツールの支援を受けて作成され、Benzinga編集者によってレビューおよび公開されました。
