知通財経アプリによると、Appleなどの科学技術グローバル大手のサプライチェーンを追跡するTF International Securitiesの著名な科学技術業界のアナリストであるKuo Ming-chiは、模拟チップ分野の2つのリーダーであるMonolithic Power Systems (TXN.US)とインフィニオン(IFNNY.US)が、AIチップのリーダーであるエヌビディア(NVDA.US)の新しいサプライヤーリストに追加されたと述べました。通常、エヌビディアのハードウェア製品サプライチェーンに参加する上場企業の株価は大幅に上昇し、韓国のメモリチップ大手SK Hynixや中国台湾のサーバー製造業者Foxconnの株価も大幅に上昇しました。そのため、一部の機関投資家にとって、Monolithic Power Systemsやインフィニオンの株価も上昇する可能性があります。

「エヌビディアがGB200 AI GPUを搭載したサーバーシステムの量産に近づくにつれて、ますます多くのコアコンポーネントが新しいサプライヤー支援を探しており、これはコストを低減し、エヌビディアの品質管理システムを向上させるのに役立ちます。」と、アナリストの郭明錤は、ソーシャルメディアプラットフォームX(以前はTwitter)で投稿した1つの投稿で述べています。「ただし、これはサプライチェーン内の競争傾向がますます激しくなっていることを示しています。」

最新の開示によると、テキサスインスツルメンツとインフィニオンは、これまで電力解決策に特化していた模拟およびハイブリッド信号チップメーカーMonolithic Power Systems (MPWR.US)が提供していた電圧調整器コンポーネントを提供しています。

さらに、Monolithic Power Systemsは現在、統合型の基本制御デバイスを提供しており、以前はDelta Electronics.がこのタイプのデバイスを提供していました。これにより、エヌビディアがAIサーバーサプライチェーンを拡大し、品質管理システムを向上し、サプライコストを低減しようとしていることがさらに証明されました。

この最新情報の刺激を受けて、模拟チップのリーダーであるテキサスインスツルメンツの株価は水曜日に継続して反発し、歴史上最高の価格帯で推移しています。一方、インフィニオンのADR株価とMonolithic Power Systemsの株価も一定程度上昇しています。しかし、エヌビディアの株価は水曜日にわずかに下落し、連続5日間の強気の勢いを終了しました。

テキサス・インスツルメンツは、世界最大のアナログ半導体メーカーであり、電子機器では電源を異なる電圧に変換するなど、簡単ながらも極めて重要な機能を果たしています。さらに、アナログ半導体は、近年、電気自動車の多数の主要な機能モジュールやシステムで不可欠な役割を果たしており、電源管理、バッテリ管理、センサーインターフェース、オーディオおよびビデオ処理、モーター制御などを含んでいます。

テキサスインスツルメンツは、半導体メーカーの中で最も幅広い顧客グループと最大規模の製品ラインナップを持つため、同社の業績および業績展望データは、さまざまな業種の需要の予測指標の1つとして利用できます。同社のほとんどの半導体製品は、グローバルな産業分野および電動車向けに使用されています。同社は今年上半期、産業部門の多くのエンドユーザーの需要が改善し始めたことを示し、総合業績の改善に関する人々の楽観的な見通しを引き起こしました。

インフィニオン・テクノロジーズもアナログ半導体分野で重要な地位を占めており、特に自動車エレクトロニクスおよび電力管理分野で活躍しています。同社はパワーセミコンダクターおよび高効率アナログ半導体デバイスに特化し、グローバルな自動車、産業、電力管理などのアプリケーションにソリューションを提供しています。特に、電動車およびエネルギー管理分野では、インフィニオンのアナログ半導体とパワーデバイスは非常に競争力を持っています。

テキサスインスツルメンツを含む、産業分野および電動車市場に焦点を当てる多くのアナログ半導体メーカーは、2023年以降継続的に低調な業績を維持しており、顧客の在庫過剰により売上規模が持続的に打撃を受けています。顧客の注文規模はすべて減速し、新型コロナウイルスパンデミック後、アナログ半導体の急激な不足により、産業分野の顧客は在庫を急速に蓄積しています。

さらに重要なのは、電動車の需要の停滞が緩和されず、高金利のマクロ環境の下、昨年以来、世界的な電動車の需要が大幅に減少しており、世界的な電動車関連の政府補助金が段階的に撤廃されることで、電動車の需要がさらに弱体化していることです。エヌビディアのAIサーバーサプライチェーンに参加することは、テキサスインスツルメンツとインフィニオンのこの2大アナログ半導体リーダーの業績にとって重要なポジティブな触媒となり、他のアナログ半導体メーカーにも新たな展開を提供しています。つまり、AIデータセンター建設ブームを迎える世界をリードするこれにグループ全体が協力して、その他のアナログ半導体メーカーは新たな方向に進むことができます。