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Why Investors Shouldn't Be Surprised By China Hongguang Holdings Limited's (HKG:8646) 27% Share Price Plunge

Why Investors Shouldn't Be Surprised By China Hongguang Holdings Limited's (HKG:8646) 27% Share Price Plunge

爲什麼投資者不應該對中國宏光控股有限公司(HKG:8646)27%的股價暴跌感到驚訝
Simply Wall St ·  10/10 18:48

中國宏光控股有限公司(HKG:8646)股價在過去30天內大幅下跌了27%,回吐了股票最近漲幅的大部分。更糟糕的是,最近的跌幅抹去了一年的漲幅,現在股價與一年前相比基本持平。

儘管股價大幅下跌,中國宏光控股目前可能仍然發送着非常積極的信號,因爲其市盈率爲4.3倍,並且在香港有超過一半的公司市盈率大於10倍,甚至高於20倍的市盈率也並非罕見。但是,市盈率可能之所以很低,可能有其原因,需要進一步調查來判斷是否合理。

舉例來說,中國宏光控股的盈利在過去一年裏有所惡化,這一點一點都不理想。很多人可能預期令人失望的盈利表現會持續下去或加速,這可能抑制了市盈率。然而,如果這種情況未發生,那麼現有股東可能對股價的未來走勢感到樂觀。

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SEHK:8646市盈率與行業板塊比較2024年10月10日
儘管目前沒有中國宏光控股的分析師預估數據,但請看這款免費的數據豐富可視化工具,了解該公司在盈利、營業收入和現金流方面的表現。

增長是否符合低市盈率?

唯一讓您真正舒適地看到中國宏光控股的市盈率如此低迷的時候是當公司的增長明顯落後於市場。

首先回顧一下,公司去年的每股收益增長並不令人振奮,因爲它出現了令人失望的下降47%。至少每股收益在總體上並沒有像三年前那樣完全倒退,這要歸功於早期的增長週期。因此,可以說公司最近的收益增長一直不穩定。

將最近中期的收益軌跡與市場更廣泛的一年預測擴張22%進行比較,可以發現其年化基礎上明顯不那麼吸引人。

有了這些信息,我們可以看到爲什麼中國宏光控股的市盈率低於市場。大多數投資者似乎期望最近有限的增長率會持續到未來,並且只願意爲股票支付較少的金額。

中國宏光控股的市盈率底線

中國宏光控股的股票已經暴跌,其市盈率現在已經足夠低,觸及到地面。雖然市盈率不應該是您購買股票與否的決定因素,但它確實是一個相當有能力的收益預期指標。

正如我們懷疑的那樣,我們對中國宏光控股的審查發現,其三年的收益趨勢導致其低市盈率,因爲它們看起來比當前市場預期更糟糕。 目前股東們接受了低市盈率,因爲他們承認未來的收益可能不會帶來任何驚喜。 如果最近的中期收益趨勢持續下去,在這種情況下很難看到股價在近期內大幅上漲。

在投資之前,還有其他重要的風險因素需要考慮,我們發現中國宏光控股存在3個預警信號,你應該注意。

如果這些風險讓您重新考慮對中國宏光控股的看法,請查看我們的高質量股票互動列表,了解其他可能的選擇。

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