目前業種は1からNまでの段階にあり、テスラOptimusの進捗、重要な主要工場の産業化プロセス、およびインテリジェントなイテレーションが中心となる影響要因です。
情報筋によると、中泰証券はリサーチレポートを発表し、国内外の多くの人型ロボットが新製品を相次いで発表し、工場での実地訓練などに進出していることが明らかになりました。現在、業種の変動は、特斯ラ（TSLA.US）の人型ロボットの出来事と量産の進捗度に影響を受けており、テーマ性のある投資特徴が際立っています。特斯ラのBotの今年初めからの量産予想が期待を下回ったことに伴い、業種の市況もその他の優れた主要工場（Figure AI/宇数/智元など）の影響を受けています。現在業種は1からNまでの段階にあり、テスラOptimusの進捗、重要な主要工場の産業化プロセス、およびインテリジェントなイテレーションが中心となる影響要因です。なお、国内主要工場は海外のリーダーに追いつく可能性があります。
業種の主な動向を振り返ると、国内外の多くの人型ロボットが新製品（インテリジェント化/運控のアップグレード）を相次いで発表し、工場での実地訓練などに参入しています。テスラは、明年に特斯ラ工場で数千台のロボットが作業する予定であり、Figure AIのロボットはBMWの自動車製造環境に汎用ロボットを展開しています。また、宇数などの企業は新エネルギー車輌の組立工場で簡単な作業を実施しています。
板块市況を振り返ると、中泰証券は業種の変動は、特斯ラの人型Botの出来事と量産進捗の影響を主に受け、テーマ性のある投資特徴が際立っています。また、特斯ラのBotが今年初めからの量産予想を下回ったことにより、業種の市況もその他の優れた主要工場（Figure AI/宇数/智元など）の影響を受けています。現在業種は1からNまでの段階にあり、テスラOptimusの進捗、重要な主要工場の産業化プロセス、およびインテリジェントなイテレーションが中心となる影響要因です。
関連するシンボルの中間報告を整理すると、24社の中間報告の売上高成長率/親会社当期純利益成長率/粗利率/純利益率のパフォーマンスは比較的良く、かつ評価（PE）が中央値以下の共14社があります：蘇軸股份、双林股份、双環伝動、恒工精密、伟創電気、斯菱股份、三花智控、江蘇レイリ、ケリセンシング、拓普集団、貝斯特、東華テスト、恒立液圧、雷賽インテelligent（評価水準が低いと高い順に並べ替え）
投資提案：
今年以降、特斯ラの人型ロボットの量産が期待よりも低調であり、一方でFigure AI、宇数、智元などのロボットのイテレーション進展が予想を上回っています。国内主要工場は海外のリーダーに追いつく可能性があり、この背景において産業連鎖の投資機会を考察することが重要です。主要な海内外の優れた主要工場サプライチェーン（特斯ラ（TSLA.O）、宇数、智元など）を中心に、【三花智控(002050.SZ)】、【拓普集団(601689.SH)】、【斯菱股份(002614.SZ)】、【長盛軸承(300717.SZ)】、【蘇軸股份(430418.BJ)】、【恒工精密(301248.SZ)】、【アンペイロン(300319.SZ)】、【中大力德(002896.SZ)】および潜在的な関連投資機会に注目することをお勧めします。
リスク提示：人工知能＆大規模モデル技術の発展が予想より遅れる可能性があります。; 人型ロボットの商業化プロセスが予想より遅れる可能性があります。; リサーチレポートで使用される情報には更新が遅れるリスクがあります。
